Europese aandelen bereiken nieuwe hoogtepunten vóór Amerikaanse winsten

SYDNEY (Reuters) – Europese aandelen stegen maandag naar hun hoogste niveau in meer dan een jaar, toen het cijferseizoen in de Verenigde Staten deze week zijn hoogtepunt begon en een reeks Chinese gegevens zou inzicht geven in het tempo van de wereldwijde tweede grootste bedrijf. De economie herstelt.

Beter dan verwachte winstrapporten over het eerste kwartaal op vrijdag van JP Morgan (JPM.N), Citigroup (C.UL) en Wells Fargo (WFC.N) hielpen het sentiment op de markten te stimuleren, die vorige maand te lijden hadden onder de onrust in de banken sector. .

“Het winstseizoen in de VS is goed begonnen, waarbij vooraanstaande Amerikaanse banken cijfers rapporteerden die de verwachtingen overtroffen, zelfs in het licht van de recente onrust in de sector”, aldus Bruno Schneller, Managing Director bij INVICO Asset Management.

Schneller zei dat dit optimistische nieuws de kans op een renteverlaging later dit jaar deed afnemen.

De markten zagen ook een stemmingswisseling in de vooruitzichten voor de Amerikaanse rentetarieven, waarbij aandelenfutures een kans van 81% aangaven dat de Federal Reserve de rente in mei met een kwartpunt zal verhogen tot 5,0-5,25%.

Veerkracht in de Amerikaanse detailhandelsverkopen en een stijging van de inflatieverwachtingen die vrijdag werden gerapporteerd, zorgden ervoor dat beleggers de verwachte versoepeling later dit jaar terugbrachten tot ongeveer 55 basispunten in totaal.

Niet minder dan acht hoge Fed-functionarissen spreken deze week, waaronder drie gouverneurs, en zouden genoeg krantenkoppen kunnen opleveren om de oproep verder te brengen.

De pan-Europese STOXX 600 (.STOXX) bereikte een hoogste punt in 14 maanden en steeg voor het laatst met 0,14%, terwijl de STOXX50 (.STOXX50) een hoogste punt in 22 jaar bereikte. Amerikaanse aandelenfutures wezen vlak tot licht positief op Conquest op Wall Street .

Wereldwijde aandelen (.MIWD00000PUS) en de Japanse Nikkei-index (.N225) werden vlak verhandeld.

Chinese blue chips (.CSI300) stegen 1,4% hoger dan dinsdag gepubliceerde gegevens over detailhandelsverkopen, industriële productie en bruto binnenlands product, aangezien analisten van mening zijn dat de risico’s een bullish verrassing vormen gezien de recente sterke handel.

Cijfers die tijdens het weekend werden vrijgegeven, toonden aan dat de prijzen van nieuwe huizen in China in het snelste tempo in 21 maanden stegen, wat de vraag en het vertrouwen van de consument deed toenemen.

De sleutel tot inkomsten

S&P 500-futures stegen met 0,1%, en de meeste Nasdaq-futures waren vlak voor winstrapporten geleid door Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N) en Bank of America (BAC.N).

In Europa presteerden financiële aandelen slechter dan de bredere markt en daalden voor het laatst met ongeveer een derde van een procent (.SX7P).

Andere grote Amerikaanse namen die deze week inkomsten rapporteren, zijn Johnson & Johnson (JNJ.N), Netflix (NFLX.O) en Tesla (TSLA.O).

Analisten verwachten dat de winst van de S&P 500 in het eerste kwartaal met 5,2% zal dalen ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder, hoewel Bank of America (BofA)-analist Savita Subramanian zich meer zorgen maakt over de vooruitzichten voor 2023.

“Over het algemeen verwachten we per kwartaal, maar aanzienlijke kortingen voor het hele jaar”, waarschuwde Bank of America. “Onze schatting voor de winst per aandeel voor 2023 voor de S&P 500 blijft $200, nog steeds 9% onder de consensusschatting.”

“De vraag van de consument is al gedaald en we kijken nu naar diensten”, zei Subramanian. “Luchtvaartmaatschappijen, hotels en restaurants voelen druk door de vertraging van de grote bedrijven (vergelijkingsperioden) en ongemak door loondruk.”

Op de obligatiemarkten duwde een verschuiving in de vooruitzichten van de Fed de tweejaarsrente in de VS naar 4,11%, na een stijging van 11 basispunten vorige week.

De Duitse, Franse en Italiaanse rente op tweejaars obligaties bleef maandag stabiel.

Markten rekenen 37 basispunten verkrapping tijdens de bijeenkomst van de Europese Centrale Bank in mei en 82 basispunten tegen oktober in.

Deze stijgende verwachting van een renteverhoging deed de euro vorige week 0,8% stijgen, zelfs nadat hij op vrijdag was gedaald. De eenheidsmunt kwam maandag uit op $ 1,09775, nadat het vorige week het hoogste punt in een jaar van $ 1,1075 had bereikt.

De dollar deed het beter ten opzichte van de yen omdat de BoJ vast blijft houden aan haar ultrasoepele monetaire beleid, althans voorlopig. De dollar steeg maandag naar een hoogste punt in één maand ten opzichte van de Japanse yen en steeg eerder in de sessie naar 134,22 yen, het hoogste sinds 15 maart. Het was voor het laatst met 0,16% gestegen naar 133,9.

De opleving van de dollar deed iets van de glans van het goud verdwijnen en keerde terug naar $2.009 per ounce, ver verwijderd van de piek van vorige week boven $2.048.

De olieprijzen boekten vier opeenvolgende weken stijgingen, geholpen door productieverlagingen, en de energiewaakhond van het Westen zei dat de wereldwijde vraag dit jaar tot een recordhoogte zou stijgen als gevolg van een opleving van de Chinese consumptie.

De markt consolideerde maandag met een daling van Brent en Amerikaanse ruwe olie met 0,7% tot respectievelijk $ 85,79 en $ 81,99 (1011 GMT) per vat.

Rapportage van Wayne Cole. Bewerking door Kenneth Maxwell

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.