Three Arrows Capital (3AC) wordt geconfronteerd met een leningdeadline of wanbetaling

Three Arrows Capital, een op cryptovaluta gericht hedgefonds, moet een deadline van maandag halen om meer dan $ 670 miljoen aan leningen terug te betalen, anders dreigt het faillissement te ontstaan, in een geval dat een rimpeleffect zou kunnen hebben op de digitale activamarkt.

3AC, zoals het ook wel wordt genoemd, is een van de meest prominente crypto-hedgefondsen die er zijn en staat bekend om zijn hoge leverage-weddenschappen.

maar met De afgelopen weken zijn miljarden dollars weggevaagd uit de markt voor cryptocurrencyHet hedgefonds wordt geconfronteerd met een potentieel liquiditeits- en solvabiliteitsprobleem.

reiziger digitaal3AC, een makelaardij voor digitale activa, zei vorige week dat het 3AC 15.250 bitcoin en $ 350 miljoen aan stablecoins had uitgeleend. USDC. Tegen de prijzen van maandag komt de totale lening overeen met meer dan $ 675 miljoen. Voyager heeft Three Arrows Capital tot 24 juni de tijd gegeven om de $ 25 miljoen en de volledige uitstaande lening uiterlijk op maandag 27 juni terug te betalen.

Voyager zei vorige week dat geen van beide bedragen is betaald, en voegt eraan toe dat het een ingebrekestelling kan geven als 3AC het geld niet terugbetaalt.

Voyager zei dat het “van plan is om herstel van 3AC na te streven” en spreekt met zijn adviseurs “over beschikbare rechtsmiddelen”.

Voyager Digital en Three Arrows Capital waren niet onmiddellijk beschikbaar voor commentaar toen ze door CNBC werden benaderd.

Voyager, genoteerd aan de Toronto Stock Exchange, zag zijn aandelen dit jaar met 94% dalen.

Zhu staat bekend om zijn ongelooflijk bullish visie voor bitcoin. Hij zei vorig jaar dat ’s werelds grootste digitale valuta tot $ 2,5 miljoen per munt waard zou kunnen zijn. Maar in mei van dit jaar, zoals de markt voor cryptocurrency Zijn ineenstorting begonzei Chu op Twitter dat “zijn stelling over de prijsstelling van supercursussen helaas niet klopte.”

De start van de nieuwe zogenaamde “crypto winter” Het schaadt digitale valutaprojecten en bedrijven op alle gebieden.

De problemen van Three Arrow Capital lijken eerder deze maand te zijn begonnen nadat Zhu een enigszins vaag bericht had getweet dat het bedrijf “in het proces van communicatie met geïnteresseerde partijen” was en “volledig toegewijd was om dit probleem op te lossen”.

Er was geen follow-up over wat de specifieke problemen waren.

maar de financiële tijden Na de tweet werd gemeld dat de Amerikaanse cryptogeldschieters BlockFi en Genesis enkele van de 3AC-posities hebben geliquideerd, daarbij verwijzend naar mensen die bekend zijn met de zaak. 3AC leende van BlockFi maar kon niet aan de margestorting voldoen.

Een margestorting is een situatie waarin een belegger meer geld moet toewijzen om verliezen te voorkomen bij een transactie met geleend geld.

dan Het zogenaamde stablecoin terraUSD-algoritme en zijn Luna’s zus icoon is ingestort.

3AC werd blootgesteld aan Luna en leed verliezen.

“Terra-Luna’s houding heeft ons erg verrast”, vertelde Davis, een mede-oprichter van 3AC, ons. De Wall Street Journal In een interview eerder deze maand.

Three Arrows Capital wordt nog steeds geconfronteerd met een kredietcrisis die verergerd wordt door de aanhoudende druk op de prijzen van cryptocurrency. Bitcoin Het schommelde maandag rond de $ 21.000 en is dit jaar met ongeveer 53% gedaald.

Ondertussen signaleerde de Amerikaanse Federal Reserve meer renteverhogingen in een poging de ongebreidelde inflatie onder controle te krijgen, wat leidde tot het dumpen van risicovollere activa.

3AC, een van de grootste crypto-gefocuste hedgefondsen, heeft grote bedragen geleend van verschillende bedrijven en geïnvesteerd in een aantal verschillende digitale activaprojecten. Dat leidde tot de vrees voor verdere besmetting in de sector.

‘Het probleem is dat de waarde van [3AC’s] De activa trokken zich ook aanzienlijk terug met de markt, dus over het algemeen is het geen goed teken, vertelde Vijay Ayyar, vice-president van zakelijke en internationale ontwikkeling bij cryptocurrency-uitwisseling Luno, aan CNBC.

“Wat moet worden bekeken, is of er nog oudere spelers zijn die zijn blootgesteld, wat een verdere infectie zou kunnen veroorzaken.”

Een aantal cryptocurrency-bedrijven wordt al geconfronteerd met liquiditeitscrises als gevolg van de neergang in de markt. Deze maand stopte kredietverstrekker Celsius, die gebruikers een ultrahoog rendement beloofde voor het storten van hun digitale valuta, tijdelijk de opnames aan klanten stop te zetten, daarbij verwijzend naar “harde marktomstandigheden”.

Een andere cryptogeldschieter, Babel Finance, zei deze maand dat het “met buitengewone liquiditeitsdruk werd geconfronteerd” en stopte met opnames.

– Abigail Ng van CNBC heeft bijgedragen aan dit rapport.