Nasdaq verdiept fintech-push met $ 10,5 miljard Adenza-deal

(Reuters) – Nasdaq (NDAQ.O) zei maandag dat het softwarebedrijf Thoma Bravo Adenza zal kopen voor $ 10,5 miljard, in wat de grootste acquisitie van de aandelenoperator zou zijn, aangezien het zijn drang om technischer te worden versnelt. Gefocust bedrijf.

Nasdaq-aandelen breidden verliezen uit en handelden voor de bel 8,4% lager op $ 53.

De aankoop, bestaande uit $ 5,75 miljard in contanten en 85,6 miljoen gewone Nasdaq-aandelen, zal naar verwachting helpen bij de groei van de beursexploitant die probeert te diversifiëren onder CEO Adena Friedman.

“Met Adenza hebben we een volledige suite van kernsoftware- en technologieoplossingen die risicobeheer en naleving van regelgeving eenvoudiger en efficiënter maken voor onze klanten”, zei Tal Cohen, Nasdaq’s president van marktplatforms, in een verklaring.

Nasdaq heeft zich verder gediversifieerd in bedrijven die minder kwetsbaar zijn voor marktvolatiliteit, zoals antifinanciële misdaadprogramma’s en ESG-diensten onder Friedman, waarbij terugkerende inkomsten uit niet-markteenheden bijna driekwart van het totaal uitmaken.

De deal met Adenza komt na een jaar van volatiliteit op de kapitaalmarkten die de noteringen in de Verenigde Staten stopzette en leidde tot lucratieve noteringsvergoedingen op de beurzen na een recordhoogte in 2021.

Nasdaq zei dat de aankoop van Adenza naar verwachting de prognose voor organische omzetgroei op middellange termijn zal verhogen voor de oplossingenbedrijven, die financiële programma’s voor investeerders ontwerpen en ontwikkelen, van 7%-10% naar 8%-11%.

Het is van plan ongeveer 14,5% van zijn uitstaande aandelen uit te geven aan de eigenaren van Adenza, dat wordt gecontroleerd door Thoma Bravo.

Nasdaq voegde eraan toe dat Adenza, dat software maakt die door banken en makelaars wordt gebruikt, naar verwachting in 2023 ongeveer $ 590 miljoen aan jaarlijkse inkomsten zal genereren.

De beursexploitant zei ook dat het volledig toegezegde overbruggingsfinanciering heeft ontvangen voor het contante deel van de deal, en is van plan om ongeveer $ 5,9 miljard aan schulden uit te geven tussen ondertekening en sluiting van de deal, naar verwachting binnen zes tot negen maanden.

In april rapporteerde Nasdaq een winst over het eerste kwartaal die hoger was dan de schattingen van Wall Street vanwege de sterke vraag naar software voor financiële misdaadbestrijding. De positieve resultaten kwamen voort uit de deal van $ 2,75 miljard van het bedrijf met het financiële misdaadbestrijdende softwarebedrijf Verafin.

Goldman Sachs & co. LLC en JP Morgan Securities LLC als financiële adviseurs van Nasdaq, terwijl Qatalyst Partners LP de leidende financiële adviseur is van Thoma Bravo en Adenza bij de transactie.

Rapportage door Manya Saini in Bengaluru; Bewerking door Nivedita Bhattacharjee

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.