Wat betekent de stop van de Federal Reserve Rate voor uw geld

Dat is het verhaal We leven met de niet-aflatende druk van de Fed om de inflatie te verslaan.

De Fed liet de rente deze week ongewijzigd, maar merkte op dat inflatie een angstaanjagend cijfer blijft in onze economie. Ze suggereerde dat de rentepauze van korte duur zou kunnen zijn.

De inflatie daalde in mei verder, maar bleef boven het normale niveau

“Het proces van het verlagen van de inflatie zal geleidelijk verlopen”, zei Jerome H. Powell, voorzitter van de Federal Reserve, woensdag tijdens een persconferentie. “Het zal enige tijd duren.”

Dus wat betekent dit voor uw geld?

Ik had een gesprek met Frank Litky, CEO en president van Ally Invest Securities, over de volgende stap in deze horrorshow, die het kopen van een huis, het kopen van een gebruikte of nieuwe auto en het aflossen van schulden duurder heeft gemaakt.

Hier zijn vier aantekeningen van het laatste rentebesluit van de Federal Reserve.

De consumentenprijzen zijn nog steeds hardnekkig hoog

Powell zei dat de Fed “volledig begrijpt dat hoge inflatie ontberingen met zich meebrengt omdat het de koopkracht ondermijnt, vooral voor degenen die het minst in staat zijn om de hogere kosten van levensbehoeften zoals voedsel, huisvesting en transport te dekken.”

Een jaar geleden bereikte de consumentenprijsindex het hoogste punt in 40 jaar van 9,1 procent op jaarlijkse basis. Sindsdien, te midden van 10 opeenvolgende renteverhogingen door de Fed, is de inflatie gedaald.

Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics stegen de prijzen in mei met 4 procent op jaarbasis.

De Fed wil de inflatie terugbrengen naar 2 procent.

Beschouw de pauze van de Fed niet als een teken dat we nog niet uit het bos zijn, zei Lietke. Hij merkte op dat de daling van de inflatie sinds vorig jaar misschien als een opluchting voelt, maar dat veel consumptiegoederen en -diensten nog steeds pijnlijk hoog zijn.

De kosten van gebruikte auto’s en vrachtwagens stegen met 4,4 procent. Autoverzekeringen stegen met 2%. Kleding en artikelen voor persoonlijke verzorging kenden ook stijgingen in mei.

“Prijsstabiliteit is de verantwoordelijkheid van de Fed”, zei Powell. “Zonder prijsstabiliteit werkt de economie voor niemand. Vooral zonder prijsstabiliteit zullen we geen duurzame periode van sterke arbeidsmarktomstandigheden bereiken waar iedereen van profiteert.”

Maak je klaar voor meer prijsstijgingen

Hier begint de nacht.

“Het zou gepast zijn om dit jaar wat extra prijsverhogingen door te voeren”, zei Powell.

Litky zei dat er al in juli een renteverhoging zou kunnen komen.

“Ik denk dat de Fed erkent dat er waarschijnlijk behoefte zal zijn aan verdere verkrapping of renteverhogingen als er geen andere enorme economische gebeurtenis is om dit inflatiecijfer onder controle te krijgen”, zei hij. “We zien het nu voor een langere periode doorgaan tot 2023. En zolang dat aantal op dat hogere niveau blijft, denk ik dat de Fed zal worden gepusht en echt gepusht om te blijven stijgen.” tarieven.”

Als u meer tijdloos persoonlijk financieel advies wilt, bestel dan uw exemplaar van Michelle Singletary’s Financial Milestones.

Als er hogere tarieven komen, betekent dat hogere leenkosten voor items met een groot ticket.

Van het kopen van een huis tot een nieuwe auto, het vastleggen van een vaste rente nu voordat de tarieven weer stijgen, kan u op de lange termijn geld besparen. Het gemiddelde tarief voor een hypotheek met een looptijd van 30 jaar was donderdag 6,69 procent, volgens Freddie Mac. Een jaar geleden was dat nog 5,78 procent. Maar voor dezelfde periode in 2021 was de 30-jaars straight rate 2,93.

“Housing is echter een beetje gedebugd “Ik denk dat als iemand wacht op een hypotheekrente van 2 tot 3 procent, ik niet verwacht dat dat in de nabije toekomst zal gebeuren”, zei Litke. “Gezien waar de tarieven in juli naar verwachting zullen stijgen, zouden ze weer kunnen stijgen.”

Denk voordat u een grote aankoop doet goed na over uw persoonlijke financiële situatie.

Gaan de huizenprijzen omlaag? Kijk hoe het in jouw buurt is.

“Als u uw droomhuis vindt en het binnen uw budget past en goed is voor u of uw gezin, laat perfectie dan niet de vijand van goed zijn”, zei Litke.

Als de hypotheekrente daalt, heb je de mogelijkheid om te herfinancieren. Hetzelfde geldt als u een auto moet kopen.

En als je het kunt betalen, schep dan op. Laat uw economie en zorgen over geld u er niet van weerhouden om voor sommige behoeften te betalen.

“Maak afwegingen en opofferingen, want zodra je verlangens elimineert, kunnen mensen een gevoel van ellende voelen”, zei Litke.

Het gaat beter, maar misschien moet u bezuinigen op onnodige aankopen.

Heroverweeg in deze inflatoire omgeving hoe u uw inkomen toewijst.

Naarmate de kosten van goederen en diensten stijgen, betaalt u meer van uw geld voor benodigdheden. U kunt daarom overwegen om te minderen of zelfs te bezuinigen op pensioensparen of een noodfonds op te bouwen.

Er is een steeds groter wordende uitgavenkloof tussen gepensioneerden en jonge volwassenen

“Het laatste dat u wilt doen voor uw langetermijnplan, is spaargeld weggooien”, zei Litky.

Als je kunt, laat je spaardoelen dan niet ontsporen door hoge uitgaven.

Het is begrijpelijk dat als u van salaris naar salaris leeft, er misschien niets extra’s over is. Maar u kunt plannen voor een tijd waarin uw financiële situatie zal verbeteren.

Stel jezelf de vraag: waar wil je over één, drie, vijf jaar staan?

Maak vervolgens een plan dat kan bestaan ​​uit het verbeteren van uw beroepsvaardigheden of het verhogen van uw inkomen. Of stel een doel om elke maand zelfs maar een klein bedrag te besparen, stelt Litke voor.

Kleine overwinningen hebben een enorm motiverend effect mensen,’ zei hij. ‘Het gaat erom dat plan te maken.’