Aziatische markten springen in op de zwakke Amerikaanse CPI; Goede Chinese detailhandelsverkopen en industriële productie

De aandelen van Chinese bedrijven op het gebied van elektrische voertuigen, genoteerd in Hong Kong, stegen tijdens de vroege middaghandel.

De aandelen BYD, Nio, Xpeng en Li Auto stegen tussen 2,47% en 6,11%.

De markten in Azië stegen over het algemeen na positieve economische cijfers uit China. Een zwakke inflatie in de Verenigde Staten wekte ook de hoop dat de Federal Reserve het einde van haar renteverhogingscyclus nadert.

Xpeng zal later vandaag de resultaten over het derde kwartaal publiceren, waarbij analisten verwachten dat het bedrijf voor elektrische auto’s een omzet van CNY 8,54 miljard ($1,63 miljard) zal rapporteren, volgens schattingen van LSEG. Er wordt ook verwacht dat het kwartaal een nettoverlies van CNY 2,90 miljard zal boeken.

In het tweede kwartaal rapporteerde het bedrijf een groter dan verwacht verlies bovenop de omzet van CNY 5,06 miljard.

– Shreyashi Sanyal

Volgens gegevens van het Nationale Bureau voor de Statistiek zijn de industriële productie en de detailhandelsverkopen in China in oktober sneller gegroeid dan verwacht.

Industriële productie De index steeg in oktober met 4,6% op jaarbasis, vergeleken met 4,5% in september, en hoger dan de verwachtingen van analisten uit een peiling van Reuters van 4,4%.

De detailhandelsverkopen stegen vorige maand met 7,6% vergeleken met een jaar geleden en overtroffen daarmee de groeiverwachtingen van 7% volgens een peiling van Reuters.

De eerste week van oktober was de laatste grote feestdag van het jaar in China, bekend als de Gouden Week. Uit officiële gegevens blijkt dat de binnenlandse uitgaven voor toerisme zich hebben hersteld tot het niveau van bijna 2019, maar dat komt deels doordat meer mensen in het land blijven omdat uitgaande reizen nog niet volledig zijn teruggekeerd naar het niveau van vóór de pandemie.

De Chinese CSI 300-index steeg in de vroege handel met 0,82%.

Lees hier het volledige verhaal.

– Shreyashi Sanyal, Evelyn Cheng

De Chinese economie is dit jaar een puinhoop geweest, dankzij de dalende export, vertragende consumentenbestedingen en een langdurige inzinking in de vastgoedsector, en veel analisten zijn nu optimistisch over de Aziatische reus.

Chinese aandelen hebben het slecht gedaan: de Hang Seng uit Hong Kong is tot nu toe bijna 14% gedaald dit jaar, terwijl de Shenzhen Composite Index met 10% is gedaald.

Veel fondsen uit opkomende markten hebben dit jaar ook hun allocaties aan China met ongeveer 200 basispunten verlaagd en hun gewicht verschoven naar andere markten zoals Taiwan, India, Zuid-Korea, Brazilië en Mexico, in afwachting van betere waarderingen en groei.

Analisten zien momenteel echter kansen op de Chinese markt en noemen sectoren – en aandelen – die zich aan het voorbereiden zijn

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

-Amala Balakrishner

Naarmate het einde van het jaar nadert, zullen beleggers waarschijnlijk hun portefeuilles herzien en nadenken over welke aandelen ze moeten verkopen om belastingverliezen op te vangen.

Het oogsten van belastingverliezen is een strategie om de vermogenswinstbelasting op aandelen waarvan de aandelenkoers is gestegen te compenseren met verliezen op niet-renderende aandelen.

Om beleggers te helpen heeft Scotiabank verschillende aandelen in de Canadese TSX Composite Index geïdentificeerd die dit jaar aanzienlijk zijn gedaald, maar door analisten nog steeds als ‘sector outperform’ worden beoordeeld.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

– Ganesh Rao

Uit tussentijdse overheidsgegevens bleek woensdag dat de Japanse economie in de periode juli tot en met september voor het eerst in vier kwartalen is gekrompen, tegen de achtergrond van een vertraging van de mondiale vraag en een stijging van de binnenlandse inflatie.

Tussentijds bbp In het derde kwartaal daalde de groei met 2,1% ten opzichte van vorig jaar, terwijl er ook een daling van 0,5% werd geregistreerd ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

Door Reuters geraadpleegde economen hadden verwacht dat de op twee na grootste economie ter wereld in het kwartaal juli-september een daling van 0,6% op jaarbasis en een krimp van 0,1% op kwartaalbasis zou laten zien.

Lees hier het volledige verhaal.

-Clement Tan

De olieprijzen bleven dinsdag stabiel, nadat traders signalen afwogen dat de spanningen in het Midden-Oosten zouden kunnen afnemen, ondanks de verwachtingen van een stijgende vraag naar ruwe olie.

De Brent-oliecontracten voor januari daalden met 5 cent en kwamen uit op $82,47 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-oliecontracten voor december op $78,26 uitkwamen.

Er waren enkele tekenen dat de spanningen in het Midden-Oosten zouden kunnen afnemen nu president Joe Biden zei dat hij geloofde dat er een overeenkomst kon worden bereikt over de vrijlating van gijzelaars die door Hamas werden vastgehouden. De vrees voor een mogelijke uitbreiding van een oorlog tussen Israël en Hamas leidde medio oktober tot een stijging van de prijzen voor ruwe olie.

De prijzen voor ruwe olie stegen eerder op de dag nadat het Internationaal Energieagentschap zijn vraagvoorspelling voor ruwe olie had verhoogd, en de vertragende inflatie in de Verenigde Staten deed de mogelijkheid ontstaan ​​dat de Federal Reserve de rente zou verhogen.

–Spencer Kimball

De inflatie daalt dit jaar in een bijna recordtempo, maar er is meer vooruitgang nodig, zei Austin Goolsbee, Fed-president van Chicago, dinsdag.

Dit jaar kan de snelste periode van afkoeling zijn, buiten oorlogstijd, terwijl er volledige werkgelegenheid is, zei hij dinsdag in voorbereide opmerkingen voor een evenement in de Detroit Economic Club. Goolsbee is de eerste Fed-functionaris die reageert op het CPI-rapport van dinsdag, dat in oktober maand-op-maand vlak bleef.

Hij zei dat een verbetering van het aanbod en een versnelling van de productiviteit tot de daling hebben geleid.

“De vooruitgang gaat door, hoewel we nog een weg te gaan hebben”, zei Goolsby. “In 2023 kunnen we de grens van één jaar voor een lage CPI-inflatie evenaren of zelfs overschrijden. Dat kunnen we doen met een werkloosheidspercentage dat nooit boven de 4 procent uitkomt”, voegde hij eraan toe.

Goolsbee zei dat de Verenigde Staten een sterke groei zouden kunnen realiseren zonder inflatie als gevolg van afnemende aanbodschokken. De sleutel tot verdere afkoeling van de inflatie zal de huisvesting zijn, zei hij.

— Michelle Fox, Jeff Cox, Steve Lessman, Reuters

Gina Bulfin, president van Bulfin Wealth Management Group, zei dat de markt in een feestelijke stemming verkeert na de CPI-lezing van dinsdagochtend, en mogelijk op het punt staat te stijgen aan het eind van het jaar.

“We hebben meer maanden met zwakke inflatiecijfers nodig, maar de aandelen- en obligatiemarkten vieren vandaag feest”, aldus Bulvin. “We zijn goed voorbereid op de eindejaarsbijeenkomst.”

Op dezelfde manier noemde Greg Bassuk, CEO van AXS Investments, de gegevens een ‘vroeg vakantiecadeau’ voor beleggers die onduidelijk zijn over wat de Fed de rest van 2023 met de rente zal doen.

Bassok zei dat de cijfers “zowel door Wall Street als Main Street werden verwelkomd, omdat de overstap van de Fed van een strak rentebeleid naar een gemakkelijk te gebruiken beleid slechts het vakantiegeschenk is waar beleggers naar verlangen.”

“Koelere CPI-gegevens over oktober, in combinatie met een vertragende en veerkrachtige economie, voorspellen veel goeds voor een zachte landing voor de economie, terwijl 2024 wordt gepositioneerd voor lagere rentetarieven en sterke groeivooruitzichten op de aandelenmarkten”, voegde hij eraan toe.

-Alex Haring

Volgens Bryce Doty, senior portefeuillemanager bij Sit Fixed Income Advisors, leek de Fed in het gelijk gesteld in de rentecyclus na de laatste CPI-waarde.

“Het lijkt erop dat de Fed er verstandig aan doet om de verkrappingscyclus effectief te beëindigen nu de inflatie blijft vertragen”, zei hij. “De rendementen zijn aanzienlijk gedaald nu de laatste beleggers die er nog niet van overtuigd zijn dat de Fed klaar is, waarschijnlijk zullen capituleren.”

-Alex Haring