Carrie Goldsteins droom voor een nieuw huis begon met een familiereünie in het huis van haar neef in Milwaukee. Het huis was oud en karaktervol en vanaf de voordeur kon ze overal naartoe lopen.
“We waren een beetje onder de indruk en kwijlden over haar beloopbaarheid”, zegt Goldstein.
Het was de levensstijl die Goldstein wilde, maar miste in haar buitenwijk van Cleveland, en die volgens haar ook behoorlijk beloopbaar is – met één groot probleem.
“Er zijn veel trottoirs”, zegt ze. “Maar je kunt eigenlijk nergens heen.”
Ze brainstormde met haar man en realiseerde zich dat ze in de buurt van Rocky River wilden wonen. Het was nog steeds een buitenwijk, maar met een schilderachtig centrum en de mogelijkheid om naar Lake Erie te lopen.
Maar hoe graag ze ook wilde bewegen, één ding hield haar koud. De hypotheek die ze zou moeten betalen. De hypotheekrente heeft het hoogste niveau in bijna drie jaar bereikt, waardoor het kopen van een huis voor veel mensen onmogelijk is geworden in een tijd waarin ook de huizenprijzen torenhoog zijn.
Goldstein loopt tegen een probleem aan dat veel huishoudens treft in een tijd waarin mensen al jaren met hoge inflatie kampen: de stijgende kosten van lenen.
Obligatiemarkten beïnvloeden alle soorten leenkosten in de economie – en nu de rendementen naar het hoogste niveau in tientallen jaren zijn gestegen, hebben ze allerlei soorten rentetarieven die door consumenten worden betaald, omhoog geduwd, van leningen voor huizen tot auto’s en hoger onderwijs.
En die rentetarieven zullen waarschijnlijk blijven stijgen nadat de Federal Reserve in september voor de eerste keer dit jaar de rente heeft verhoogd – terwijl dit een signaal zou kunnen zijn dat er dit jaar nog een renteverhoging zou kunnen plaatsvinden.
Renteverhogingen van de Federal Reserve filteren door in de economie en zijn bedoeld om de bestedingen van consumenten en bedrijven te vertragen door mensen terughoudend te maken bij het afsluiten van een duurdere lening om een auto of een huis te betalen – beide essentiële aankopen voor veel mensen.
“Als je moet lenen, jongen, is dit echt geen goed moment”, zegt John Diamond, senior directeur van het Center for Tax and Budget Policy van het Baker Institute.
De huizenmarkt verkeert nog steeds in een dip
Het kopen van een huis is een belangrijk voorbeeld van hoe huishoudens worden getroffen als de leenkosten in de economie stijgen.
Terwijl de hypotheektarieven begin dit jaar daalden, gingen ze weer omhoog nadat de Amerikaanse oorlog met Iran de obligatiemarkt in paniek bracht door de zorgen over de inflatie te vergroten. Als gevolg hiervan zijn de hypotheekrentes, die worden beïnvloed door de obligatiemarkten, dit jaar enorm gestegen.
Op het huidige niveau van 7,28% voor de gemiddelde hypotheek met een vaste rente van 30 jaar zou iemand bijvoorbeeld ongeveer 900 dollar per maand meer kunnen betalen vergeleken met de tarieven van 3% in het pandemietijdperk voor een huis met een gemiddelde prijs.
Zoals verwacht zijn steeds minder huiseigenaren bereid of in staat om die financiële sprong te maken, ook al zijn ze hun huidige woning al lang ontgroeid. Volgens de National Association of Realtors waren de verkopen van bestaande huizen in augustus ongeveer 1,2% lager dan een jaar eerder.
Autoleningen worden steeds duurder
Het zijn niet alleen de hypotheekkosten die Amerikanen als Goldstein doen huiveren.
Naast haar dromen over een huis in een beloopbare buurt, is Goldstein ook toe aan een nieuwe auto. Haar oude is 11 jaar oud, heeft 240.000 kilometer op de teller en heeft veel eigenaardigheden. De reparatiekosten naderen het punt waarop ze hoger zullen zijn dan de waarde van de auto zelf.
Maar een vierjarige lening voor een gebruikte auto is ongeveer drie procentpunten hoger vergeleken met begin 2022, precies toen autoleningen hun lage tarieven uit het pandemietijdperk begonnen te verliezen en begonnen te stijgen.
“Je kunt geen auto meer kopen voor $ 150 of $ 180 per maand”, zegt ze over de autobetalingen waarmee ze te maken zou krijgen.
Hoewel de Fed tot nu toe slechts een bescheiden kwart procentpunt heeft opgeleverd, draagt zij bij aan de hogere leenkosten, in een tijd waarin huishoudens al te maken hebben met inflatie en hogere prijzen voor andere soorten leningen.
“Het komt bovenop hogere hypotheekbetalingen. Hogere betalingen voor studieleningen. Hogere prijzen als gevolg van inflatie”, zegt Diamond. “Dat maakt het echt pijnlijk.”
En dat zou kunnen betekenen dat huishoudens grote aankopen waarvoor een lening nodig is, kunnen blijven uitstellen.
Goldstein is er één van. Ze zegt dat ze het zich kan veroorloven om op de auto en het huis te wachten. Maar uiteindelijk heeft ze zich afgemeld voor vastgoedupdates voor die beloopbare buitenwijk.
“Het werd steeds ontmoedigender toen ik de wiskunde deed”, zegt Goldstein. “Het zit gewoon niet in de kaarten.”
