Wall Street wordt naar beneden gesleept door dalende bankaandelen en zenuwachtige banenrapporten

(Reuters) – De drie belangrijkste aandelenindexen van Wall Street sloten donderdag lager, waarbij bankaandelen de grootste weerstand veroorzaakten, terwijl beleggers ook bang waren dat het banenrapport van vrijdag de Federal Reserve zou kunnen aansporen om de rentetarieven verder te verhogen.

De S&P 500 (.SPXBK) van de bank eindigde 6,6% lager na het bereiken van het laagste niveau sinds half oktober. Beleggers ontvluchtten de sector nadat geldschieter SVB Financiële Groep (SIVB.O) aan de tech-industrie een aandelenverkoop had gelanceerd om de balans te ondersteunen vanwege dalende deposito’s van start-ups die worstelen om financiering.

De Nasadaq eindigde meer dan 2% lager, terwijl de S&P 500 en Dow bijna 2% verloren.

Beleggers maakten zich ook druk in de aanloop naar het Amerikaanse niet-agrarische loonlijstrapport van vrijdag voor februari, met verwachtingen over forse loonsverhogingen die de inflatievrees aanwakkerden. De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, vergrootte deze week de zorgen over aanstaande renteverhogingen om de hardnekkig hoge inflatie te bestrijden.

Traders gokten erop dat de kans op een renteverhoging van 50 basispunten tijdens de vergadering van de Fed in maart ongeveer 60% was, volgens de FedWatch-tool van de CME Group, een forse stijging ten opzichte van een waarschijnlijkheid van 31% voorafgaand aan Powells optredens op dinsdag en woensdag in het Congres.

“Er wordt morgen veel geanticipeerd op het banenrapport. We zullen de komende anderhalve week een hoop gegevens krijgen”, zegt Mona Mahajan, chief investment strategist, Edward Jones, New York, ook verwijzend naar inflatie en detailhandel verkoop. Alle rapporten worden uitgegeven voorafgaand aan de volgende vergadering van de Federal Reserve, die eindigt op 22 maart.

Eerder donderdag toonden gegevens van het Labour Department aan dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen van de staat met 21.000 stegen tot een voor seizoensinvloeden gecorrigeerde 211.000 voor de week die eindigde op 4 maart, vergeleken met de prognoses van economen voor 195.000 aanvragen.

Hoewel de toegenomen werkloosheidsaanvragen van vorige week “het eerste teken kunnen zijn dat de arbeidsmarkt tekenen van verzwakking vertoont”, wil Mahajan “meer datapunten zien om de richting te bepalen”.

Het Nonfarm Payrolls-rapport van februari zal naar verwachting een stijging van de loonlijsten met 205.000 laten zien na de uitbarsting van 517.000 in januari, waardoor de markten zich al klaarmaakten voor een Amerikaanse renteverhoging.

Elk bewijs dat het “enorme aantal banen van vorige maand geen anomalie was” zou “de bezorgdheid van de markt over de reactie van de Fed erop versterken”, zegt Mark Luchini, hoofd investeringsanalist bij Janie Montgomery Scott in Philadelphia.

Mahajan, die de loongegevens nauwlettend in de gaten zal houden, zei dat met de verwachting dat de lonen in februari met 4,7% zullen stijgen in vergelijking met 4,4% in januari, “het lijkt alsof het de verkeerde kant opgaat, zelfs als we aan de verwachtingen voldoen.”

De Dow Jones Industrial Average daalde met 543,54 punten, of 1,66%, tot 32.254,86 punten, de Standard & Poor’s 500 verloor 73,69 punten, of 1,85%, tot 3.918,32 punten, en de Nasdaq Composite Index daalde met 237,65 punten, of 2,05%, tot 11.338,36.

De grootste beperking op de S&P 500 kwam van de financiële sector (.SPSY), gevolgd door informatietechnologie (.SPLRCT).

De financiële benchmark eindigde de dag met een daling van 4% en boekte het grootste eendaagse procentuele verlies sinds juni 2020. De subsector S&P Bank (.SPXBK) werd negatief voor de year-to-date donderdag, een daling van 4,7% tot nu toe. 2023. Donderdag was de eerste volledige handelsdag onder het voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen sinds 5 januari.

Alle 11 grote industriesectoren van S&P sloten de sessie lager af. Utilities (.SPLRCU), een daling van 0,8%, was de kleinste verliezer. Consumptiegoederen (.SPLRCS) volgden met een daling van 0,95% en gezondheidszorg (.SPXHC) daalde met 1%.

Met investeerders die al bezorgd waren dat de Fed buitensporig zou kunnen verkrappen en een recessie zou kunnen veroorzaken en de vraag naar bankleningen zou kunnen schaden, “is er een ‘eerst verkopen, vragen stellen later’-element voor besmettingsrisico”, zei SVB Financial van SVB Financial tegen banken bij Janney Montgomery Scott.

SVB sloot 60% af op $ 106,04 na op een gegeven moment met ongeveer 63% te zijn gedaald en het laagste niveau sinds augustus 2016 te hebben bereikt nadat de bank haar vooruitzichten voor 2023 had verlaagd en een aandelenverkoop had gelanceerd om haar balans te versterken.

Ook de subindex Signature Bank (SBNY.O) woog mee, die met 12% daalde tot $90,76 nadat cryptocurrency-collega Silvergate Capital Corp (SI.N) plannen voor een vrijwillige liquidatie openbaarde. Silvergate sloot 42% lager, op $2,84.

Positief is dat General Electric (GE.N) meer dan 5% sloot nadat de industriële groep zijn winstprognose voor 2023 herhaalde.

Lage uitgiften overtroffen hoge uitgiften op de NYSE met een verhouding van 5,12 tot 1; Op de Nasdaq was de verhouding 3,83 op 1 in het voordeel van dalende aandelen.

De S&P 500 boekte 5 nieuwe hoogtepunten in 52 weken en 22 nieuwe dieptepunten; De Nasdaq Composite registreerde 58 nieuwe hoogtepunten en 289 nieuwe dieptepunten.

En er werden 11,69 miljard aandelen verhandeld op Amerikaanse beurzen, vergeleken met een gemiddelde van 10,95 miljard aandelen in de laatste 20 sessies.

Aanvullende rapportage door Sinead Caro in New York, Amrutha Khandekar, Shristi Achar A en Yohan M Cherian in Bengaluru en Medha Singh Bewerking door Vinay Dwivedi, Sriraj Kaluvella en David Gregorio

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.