Voyager zei dat het bijna $ 1,3 miljard aan cryptocurrency op zijn platform heeft en meer dan $ 350 miljoen in contanten heeft namens klanten bij de Metropolitan Commercial Bank in New York.
Justin Sullivan | Getty Images
Tijdens een vijf uur durende hoorzitting over het faillissement van Chapter 11 eerder deze maand voor cryptobedrijf Voyager Digital, was een klant genaamd Magnolia de eerste gebruiker die naar voren kwam en vertelde over haar ervaring.
Magnolia, die alleen haar voornaam onthulde, zei dat ze meer dan $ 1 miljoen vastzit op het platform, inclusief $ 350.000 gereserveerd om het collegegeld van haar kinderen te betalen. Ze zei dat het 24 jaar duurde om haar te redden, en dat deed ze ook Ze offerde tijd met haar kinderen om een nestei te bouwen.
“Ik heb het gevoel dat we de ultieme prijs betalen omdat we financieel onverantwoordelijk zijn”, zei Magnolia. “Ze kregen ons vertrouwen, ze hadden ons geld en ze leidden dit bedrijf niet naar behoren.”
Magnolia wilde weten waarom Voyager geld leende in plaats van kosten te besparen, terwijl ze wist dat het naar het zuiden ging. Ze vroeg ook of CEO Stephen Ehrlich nog steeds werd betaald en een bonus ontving.
Magnolia is een van Voyager 3,5 miljoen klanteneen groep die meer dan een maand na de oprichting van het bedrijf dringend antwoorden nodig heeft Alle transacties opgeschort En kort daarna, Aangevraagd voor Chapter 11 faillissement. Voyager was ooit een populair leenplatform en heeft particuliere beleggers aangetrokken door jaarlijkse rendementen met dubbele cijfers aan te bieden in ruil voor het stopzetten van hun tokens bij Voyager.
Nu de cryptomarkt vorig jaar een hoge vlucht nam, heeft Voyager Ondertekende sportsponsoring Met de Dallas Mavericks van de NBA en eigenaar Mark Cuban, Tampa Bay Buccaneers tight end Rob Gronkowski, NASCAR-coureur Landon Castle en de Women’s National Football League.
Hoewel deze namen de service hielpen promoten, veranderden ze niets aan de risico’s waarmee klanten worden geconfronteerd wanneer ze lid worden van het platform. Hun geld was niet gegarandeerd.
a Prijs crash cryptovaluta In 2022, grotendeels te wijten aan de rente van de Federal Reserve Aanzienlijke pieken en investeerders rouleerden uit risicovollere activa, waardoor een liquiditeitscrisis ontstond voor hedgefondsen en cryptocurrency-sites met overmatige blootstelling aan digitale activa. Veel van deze bedrijven zijn in gebreke gebleven met het verstrekken van leningen, waardoor een rimpeleffect ontstond dat de bredere sector en kredietverstrekkers zoals Voyager trof.
Naast de hoorzitting begin augustus in het zuidelijke district van New York, hadden Voyager-klanten vorige week ook de mogelijkheid om hun ongenoegen te uiten via een livechat, vergezeld van een 52 minuten durend virtueel stadhuis. Daar kunnen ze hun beroep indienen bij de “Official Voyager Committee of Unsecured Creditors”, een groep Gevormd door de faillissementsrechtbank SDNY-oplossing voor activatoewijzing.
De commissie bestaat uit advocaten van McDermott Will & Emery, herstructureringsadviseurs van FTI Consulting en een selecte groep schuldeisers. Ze zeggen dat focus is “De onmiddellijke teruggave van de Amerikaanse dollar en cryptocurrencies aan de schuldeisers.”
Leden van de commissie gaven een overzicht van de faillissementsprocedures tot nu toe, de geschatte tijdslijn voor terugbetaling en hoe de claimprocedure is verlopen. Een panellid merkte echter op dat de begeleiding die ze gaven geen “juridisch advies” was en dat het “sterk aanbevolen” werd dat individuele schuldeisers overwegen een advocaat in te huren om te helpen bij het proces.
Vanaf het moment van publicatie, Stadhuisopname op YouTube Het heeft meer dan 4.000 weergaven. Voyager-klanten kregen voorafgaand aan het evenement van vorige week de mogelijkheid om vragen in te dienen. Velen namen ook deel aan de realtime chat op YouTube.
Cindy Wheeler schrijft: “Ik was een idioot die mijn cryptocurrency niet nam toen ik voor het eerst over de lening hoorde.” “Ik dacht dat Voyager een veilige uitwisseling was.”
Een andere deelnemer, Ari Gorewitz, wees hierop Drie aandelen (3AC), een cryptocurrency-hedgefonds dat faillissement heeft aangevraagd naarmate het volwassen wordt $ 650 miljoen voor Voyager.
“Het is interessant dat Voyager failliet is verklaard voordat hij de volledige impact van het faillissement van 3AC op hen kende”, schreef Gurewitz. “Je kunt je afvragen of dit slechts een truc is om te herstructureren en veel van hun verliezen weg te nemen – ten koste van hun klanten!”
Voyager zei dat het ongeveer 100.000 schuldeisers heeft. Ze zullen moeten stemmen over het plan dat Voyager in de faillissementsrechtbank legt, maar velen zeggen dat ze niet veel inspraak hebben in het proces. Dat is de reden waarom veel klanten de rechter Michael Wales van de Amerikaanse faillissementsrechtbank om hulp smeken.
“Waar waren de hoofden hieromtrent?”
Tijdens de faillissementshoorzitting zei Magnolia dat ze vond dat Voyager zijn klanten had overgenomen. In een zeer korte tijd ging alles van boom tot ineenstorting.
“Dit is een bedrijf dat vertelt hoe geweldig het is”, zei ze. “Ze hebben Mark Cuban en Rob Gronkowski. Ze hebben de Dallas Mavericks met ‘Buy Voyager’ overal. Ze geven veel geld uit aan marketing, aan mensen, op hun plekken. Waar waren de bazen in die buurt?”
Een andere klant, die zijn naam niet gaf maar wel 32 was, zei tijdens de hoorzitting dat hij “meer dan zeven cijfers” op de app was gestrand.
“Ik wil mezelf gewoon positioneren als de eigenaar en deposant van mijn cryptocurrency”, zei hij. “Ik ben getuige van 10 jaar van mijn leven bevroren op een platform dat ik vertrouw.”
Vooral voor deze klant en anderen blijkt de eigendomskwestie erg vervelend te zijn. In cryptografie betekent een van de uitspraken – “Niet uw sleutels, niet uw munten” – dat het legitieme eigendom van de tokens afkomstig is van het bezit van de bijbehorende privésleutels. Klanten kunnen eenvoudigweg hun geld niet terugvorderen en verwachten het te ontvangen, ook al beschouwen ze het geld als deposito’s in plaats van investeringen.
“Ik heb mezelf altijd gekend als een legitieme eigenaar en deposant van de cryptocurrency die op hun platform beschikbaar is gesteld”, zei de klant. “Ik wil gewoon meer grip krijgen op waarom ik een schuldeiser of een concurrente schuldeiser ben, in plaats van de eigenaar van mijn cryptocurrency.”
Klanten zijn terecht in de war.
De Federal Deposit Insurance Corporation, die bankdeposito’s beschermt, en de Board of Governors of the Federal Reserve System Hij heeft eind juli een gezamenlijke brief uitgegeven aan Voyager, met het argument dat het bedrijf valse en misleidende verklaringen heeft afgelegd over de staat van de depositoverzekering.
Tijdens de faillissementshoorzitting zei een klant genaamd Ginger Little dat wanneer ze geld op het platform zette, ze het moest omzetten van Amerikaanse dollars naar USDC-gekoppelde stablecoins om het aantrekkelijke jaarlijkse rendement te behalen dat haar naar de app trok.
“Er is ons nooit verteld dat dit niet zoals geld was,” zei Little. “We kregen te horen dat het als zodanig op de lijst moest staan om rente te krijgen voor het geld dat we daar als investering hebben gestoken.”
Magnolia herhaalde dat sentiment en zei dat het geloofde dat Voyager de USDC had beschreven als ‘FDIC-verzekerd’.
Tijdens de faillissementshoorzitting zei Kristen Okek, partner bij Kirkland & Ellis, dat Voyager vertegenwoordigt, dat de huidige inspanningen gericht zijn op cashback, niet op USDC.
“USDC is een soort cryptocurrency, een soort munt”, zei Okike. “Dit wordt dan ook niet besproken of beoordeeld in het kader van het vrijgeven van geld geëist door debiteuren.”
Een woordvoerder van Voyager weigerde commentaar te geven.
Andere agenten stuurden brieven rechtstreeks naar de rechter.
Jacob Redburn zei dat hij 100 . heeft gestort etherof ongeveer $ 198.800 tegen de huidige prijs en $ 480.000 op het hoogtepunt van de markt, op het digitale handelsplatform van Voyager.
“Ik heb jaren besteed aan het sparen, beleggen en verhandelen van crypto-activa om een levensveranderende hoeveelheid geld op te bouwen die ik op een dag zou verkopen om te voorzien in mijn studie en andere gezinsbehoeften”, schreef Redburn op een legaal geel bord.
Redburn schreef dat de CEO “direct tegen ons loog” toen hij een week voor de presentatie zei dat het bedrijf geen problemen had.
“Dit zal mijn toekomst en die van mijn dochter vernietigen en zal de regering honderdduizenden meerwaarden kosten die ik zal betalen wanneer ik van plan ben om te verkopen”, schreef hij. “Ik smeek ons om onze crypto te ontvangen die we verschuldigd zijn, niet waardeloze aandelen of waardeloze Voyager-tokens.”
“De opzettelijke en opzettelijke acties (overtredingen) van Voyager veroorzaken emotionele en economische problemen voor een hele gemeenschap van klanten”, zegt Kristen Marcy, een pas gepensioneerde senior die in Florida woont. Ze zei dat ze werd beroofd in haar poging om enkele activa te verwijderen voordat de opname werd bevroren.
“Mijn account is plotseling bevroren en mijn tegoeden worden nu gegijzeld”, schreef Marcy. “Ik heb investeringen gedaan met Voyager, een beursgenoteerd bedrijf, met de verwachting dat er enig gevoel van verantwoordelijkheid en verantwoordelijkheid naar klanten zal zijn.”
“Dit geld verliezen zonder einde in zicht was ondraaglijk” voor zijn familie, Donald A., die momenteel op de Voyager-beurs staat voor ongeveer $ 31.000, zei. Hij zei dat het bedrijf nooit transparant is geweest met klanten over het soort risico’s dat het neemt, zoals het uitlenen van grote bedragen aan 3AC.
Hij schreef: “Ik sta de meeste nachten op en loop de trappen op en af, denkend aan mijn fouten en me afvragend of dit ooit voorbij zal zijn.” “Mijn angst is een worsteling geweest.”
Vechten voor geld
De Commissie ongedekte schuldeisers vertelde klanten in het stadhuis dat Voyager binnenkort claimformulieren naar alle schuldeisers zal sturen van wat Voyager denkt dat ze verschuldigd zijn in de vorm van crypto, contant geld of beide.
Voyager bezit momenteel ongeveer $ 1,3 miljard aan crypto-activa op het platform, $ 104 miljoen in contanten en een claim op het nu ter ziele gegane 3AC van ongeveer $ 650 miljoen. De vorderingen van de schuldeiser bedragen tot op heden in totaal $ 1,8 miljard. Een update over de cijfers wordt deze week verwacht wanneer Voyager zijn schema’s maakt.
De commissie zei dat ze in staat was om te onderhandelen over een “zeer strikt” tijdschema voor het plan, dat eind oktober moet eindigen, hoewel de timing aan verandering onderhevig is. Volgens dit schema zullen de uitkeringen aan crediteuren op zijn vroegst in november plaatsvinden.
De commissie zei dat het de “ongekende” stap nam om de tijdelijke uitkering op te roepen om schuldeisers enige verlichting te bieden tijdens het faillissementsproces.
Afgelopen donderdag was de eerste dag dat klanten een deel van hun geld van het platform zouden kunnen terugkrijgen, maar de toelatingseisen waren erg streng.
Rechter Wiles heeft in aanmerking komende Voyager-gebruikers toegang gegeven tot $ 270 miljoen Voyager contanten aangehouden bij de Metropolitan Commercial Bank. Het lijkt erop dat klanten die Amerikaanse dollars op hun bankrekening hebben staan dit nu mogen doen Tot $ 100.000 opnemen in een periode van 24 uur Via de Voyager-app.
Andere Voyager-gebruikers met geld in cryptocurrency kunnen nog steeds niet aan hun geld komen.
“We begrijpen dat velen van jullie zijn gaan geloven dat de cryptocurrency die je op het Voyager-platform had, van jou was”, zei een van de commissieleden tijdens een gemeenteraadsvergadering. “Helaas is dit voor ons allemaal niet de juridische test voor faillissement om te bepalen of crypto van jou is of eigendom is van een failliete boedel.”
Rohan Goswami van CNBC heeft bijgedragen aan dit rapport.
“Amateur-organisator. Wannabe-bierevangelist. Algemene webfan. Gecertificeerde internetninja. Fanatieke lezer.”
More Stories
Exxon Mobil en Chevron kondigen een daling van hun winst aan
De Bank of Japan handhaaft haar monetaire beleid ongewijzigd
Hoe u uw deel van de circulaire schikking van $ 5,6 miljoen kunt claimen