De winst van Berkshire Hathaway daalt naarmate de marktdruk op de aandelenportefeuille afneemt

De meeste activiteiten van Berkshire, waaronder spoorwegen, nutsbedrijven en energie, en productie-, diensten- en detailhandelactiviteiten, rapporteerden groei in het eerste kwartaal. Maar het verzekeringsbedrijf kreeg een zware klap te verduren. Berkshire zei dat de kosten van het betalen van verzekeringsclaims dramatisch stegen naarmate de prijzen van gebruikte auto’s stegen, waardoor het bedrijfsresultaat voor die eenheid daalde tot $ 47 miljoen, van $ 764 miljoen het jaar ervoor.

Het netto-inkomen van Berkshire kan van kwartaal tot kwartaal volatiel zijn, omdat het bedrijf aanzienlijke aandeleninvesteringen heeft en niet-gerealiseerde investeringswinsten of -verliezen in het cijfer moeten worden opgenomen. Het bedrijf gebruikt miljarden dollars aan beursintroducties, of vooruitbetaalde premies die door verzekeringsklanten worden betaald, om investeringen te doen voor eigen gewin. Hoewel dit een boost is voor de resultaten wanneer de markten stijgen, schaadde het de inkomsten van Berkshire in het laatste kwartaal.

Zorgen over inflatie, monetaire verkrapping en vertragende groei Dit leidde tot een daling van de S&P 500-index om het jaar te beginnen. het grootste bezit van Berkshire,

Apple bedrijf.

, kreeg een klap. iPhone-aandelen daalden met 11% in 2022. Andere grote belangen, zoals

Kraft Heinz Company.

En

Coca-Cola bedrijf.

weerstonden de marktvolatiliteit beter naarmate aandelen van bedrijven die basisconsumptiegoederen leveren aan populariteit wonnen.

Buffett, de CEO en voorzitter van Berkshire, zal waarschijnlijk niet veel aandacht besteden aan de daling van de nettowinst. Hij heeft lang betoogd dat aandeelhouders zich meer moeten concentreren op de bedrijfswinst van Berkshire, wat volgens hem een ​​betere maatstaf is voor hoe het bedrijf ervoor staat.

De resultaten werden aangekondigd voorafgaand aan Berkshire’s eerste jaarlijkse persoonlijke aandeelhoudersvergadering sinds 2019. De 91-jarige investeerder verscheen op het podium op een plein in Omaha, Neb. Charlie Munger en vice-presidenten Greg Appel Ajit Jain. Aandeelhouders besteden veel aandacht aan de opvattingen van de heer Buffett over markten en de economie, gezien zijn decennialange beleggingservaring en de brede reikwijdte van Berkshire’s activiteiten.

Berkshire exploiteert een groot verzekeringsbedrijf, evenals spoorwegen, nutsbedrijven, fabrikanten en detailhandelaren. Veel van haar bedrijven zijn bekende namen, zoals Fruit of the Loom, Geico, Dairy Queen, Benjamin Moore & Co.

Terwijl de meeste aandeelhoudersvergaderingen zonder waarschuwing voorbij gaan, worden de Berkshire-vergaderingen de “Woodstock of the Capitalists” genoemd vanwege de ongewoon hoge opkomst en de feestelijke sfeer Veel souvenirs Het vieren van Mr. Buffett en zijn investeringen. In het verleden hebben aanwezigen souvenirs mee naar huis genomen, zoals Fruit of the Loom Boxers met daarop de afbeeldingen van Mr. Buffett en de Oriental Trading rubberen eenden die naar het model van Mr. Buffett en Mr. Munger waren gemodelleerd.

Eén onderwerp waar beleggers aan denken: wat zou Berkshire doen met zijn enorme kasreserves. Hoewel het bedrijf in 2021 geen grote overnames deed, waarbij de heer Buffett het gebrek aan aantrekkelijke investeringsmogelijkheden op de lange termijn aanhaalde, maakte het een einde aan die droge periode in de eerste paar maanden van het jaar.

In maart zei Berkshire van wel tot een overeenkomst komen Om een ​​verzekeringsmaatschappij te krijgen

Rijke Stichting.

Voor 11,6 miljard dollar. De deal wordt de grootste in Berkshire in jaren. Het bedrijf maakte ook de constructie bekend van een belang van 14,6% in

Occidental Petroleum

In maart maakte het een belang van 11% bekend in

HP.

in april.

Aandelen van Occidental en HP stegen op nieuws over Berkshire’s investeringen.

Berkshire verhoogde ook zijn belang in

Chevron Corporation.

zaterdag onthuld. Het bezat aan het einde van het eerste kwartaal $ 25,9 miljard aan Chevron-aandelen, een stijging van $ 4,5 miljard eind 2021. Chevron behoort nu tot de vier grootste in Berkshire en voegt zich bij Apple, American Express Co en Bank of America Corp. Coca Cola vervangen.

Omdat Berkshire meer uitgaf aan andere bedrijven, kocht het bedrijf tijdens het kwartaal minder van zijn aandelen. Het kocht ongeveer $ 3,2 miljard aan aandelen terug, tegen $ 6,9 miljard in het vierde kwartaal.

Het bedrijf heeft nog steeds een enorme hoeveelheid geld om uit te putten. Berkshire had aan het einde van het eerste kwartaal 106,26 miljard dollar aan geldmiddelen en kasequivalenten, tegen 146,72 miljard dollar. Eind 2021.

Berkshire zelf was een solide investering in 2022. De klasse A-aandelen zijn met 7,5% gestegen, terwijl de S&P 500 met 13% is gedaald.

Schrijf naar Akane Otani op [email protected]