Wat een pauze op de federale renteverhogingen betekent voor bankrekeningen, cd’s, leningen en creditcards

Het besluit van de Federal Reserve van 20 september 2023 om de renteverhogingen te onderbreken zal spaarders en leners een pauze geven van de stijgende rentetarieven – maar lagere rentetarieven staan ​​niet snel op de radar van de Fed.

Na elf renteverhogingen in zestien maanden lijkt de centrale bank bereid de rente een tijdje te laten koken, maar sluit verdere verhogingen volgende maand niet uit.

De Fed controleert één rentetarief: de Federal Funds-rente, de kortetermijnrente die banken gebruiken om van elkaar te lenen. De beslissingen van de Fed over de rentetarieven sijpelen door in de financiële wereld en beïnvloeden bijna elk aspect van de leenkosten en de spaarrente.

Rentebeheer is een monetair medicijn dat de Fed gebruikt om:

• Het vertragen van de economie door de rente te verhogen in een poging de stijgende kosten (hoge inflatie) te beteugelen, zoals gemeten aan de hand van de consumentenprijsindex.

• Help het herstel stimuleren wanneer we ons aan de andere kant van de economische cyclus bevinden, door de rente te verlagen als een injectie van liquiditeit in het financiële systeem.

• Laat bewegingen uit het verleden wortel schieten terwijl de Fed toekomstige acties overweegt door de rentetarieven stabiel te houden.

Wat de Fed zegt, is de toekomst voor de rentetarieven

In een verklaring die werd uitgegeven na de aankondiging van de pauze in het verhogen van de rentetarieven, zei de Federal Reserve: “Recente indicatoren geven aan dat de economische activiteit in een krachtig tempo groeit. De banengroei is de afgelopen maanden vertraagd, maar blijft sterk, en het werkloosheidspercentage blijft onveranderd. ” een beetje.”

Dit lijkt misschien goed nieuws, maar in de wereld van het monetair beleid is dat niet zo. Een sterke economie zou kunnen leiden tot hogere consumentenprijzen, en volgens de Fed blijft de inflatie hoog.

Het op een hoog niveau houden van de rente is een poging om de inflatie terug te dringen.

De Fed voegde eraan toe dat “het aanscherpen van de kredietvoorwaarden voor huishoudens en bedrijven waarschijnlijk een impact zal hebben op de economische activiteit, de werkgelegenheid en de inflatie.”

Hier ziet u hoe de acties van de Fed kunnen doorsijpelen naar uw leningen en rekeningen.

Welke invloed heeft de tijdelijke pauze in renteverhogingen op betaal- en spaarrekeningen?

Uw liquiditeit op de korte termijn is afhankelijk van het geld dat op de bank staat. Dit betekende jarenlang dat Amerikanen met vrijwel niets met water omgingen. Naarmate de rente steeg, steeg ook de rente op depositorekeningen. De pauze van de Fed bij het verhogen van de rente zal de rente op depositorekeningen waarschijnlijk op het huidige niveau houden.

Accountcontrole

Degenen die rente betalen, bieden slechte rendementen. Maar u heeft snelle toegang tot geld nodig, en als u uw cashflow beheert, zal de bank het grootste deel van dat geld niet lang in haar handen houden.

Rentedragende betaalrekeningen betaalden in september 2022 landelijk gemiddeld 0,04% per maand. Een jaar later was dit tarief gestegen naar 0,07%. Op de schaal ‘niet veel rente’, gemeten in basispunten, loopt dit van klein naar weinig.

Laten we eens kijken naar de maatstaf voor de rente die voor contant geld wordt betaald.

Spaarrekening

Het is het beste om geld voor de korte en middellange termijn op een spaarrekening te bewaren. Het maakt deel uit van uw gemakkelijke en gemakkelijke cashstrategie. Vorig jaar, in september, bedroeg de gemiddelde maandelijkse rente op een traditionele spaarrekening bij een traditionele bank 0,17%. In september 2023 bedroeg het 0,45%.

Betaal meer – Yahoo Finance ziet APY’s voor hoogrentende spaarrekeningen van 5% of meer. (Samengestelde perioden kunnen per bank verschillen.) De tarieven liggen rond de 6% – een goede reden om een ​​rekening te openen.

Geldmarktrekeningen

Een geldmarktrekening verhoogt vaak uw rendement op een gezamenlijke betaalrekening, maar u zult waarschijnlijk €10.000 tot €100.000 moeten storten om de boost te verdienen.

De nationale gemiddelde maandelijkse rente bedroeg afgelopen september 0,18%. Een jaar later was dit 0,65%. In de decimale wereld is dat een behoorlijk grote sprong. Vergeet niet dat dit een gemiddelde is. Overweeg om de tweede laag contant geld op een bovengemiddelde geldmarktrekening te plaatsen. Het is geld dat u bij de hand wilt hebben, maar niet de lopende rekening die is gesloten.

Om dit te doen, zoekt u naar. Omdat de Fed de rente op hetzelfde niveau houdt, zullen de hoogrentende geldmarktrekeningen hoog blijven. Opnieuw ziet Yahoo Finance hoogrentende rentetarieven van iets meer dan 5%.

Wat doe je nu: Winkeltarieven bij banken, zowel fysiek als online. Houd uw geld op korte termijn slim en ontvang de best mogelijke rente. Elke toekomstige renteverhoging door de Fed zou u eraan moeten herinneren de verbetering van de depositorente in de gaten te houden.

Wat het CD-beleid van de Fed doet

Dit jaar bracht goed nieuws voor cd’s. Toen de Federal Reserve de rente verhoogde, wonnen de depositocertificaten nog meer.

Een CD met een looptijd van twaalf maanden verdiende in september 2022 een maandelijkse rente van 0,60%. Na een reeks renteverhogingen later betaalde de CD zelf 1,76%. Het komt eigenlijk uit op 5% APY. De minimale storting en looptijd bepalen uw prijs.

Denk eens aan het surfen op de stijgende rentegolf.

Wat doe je nu: Gebruik cd’s om rente te verdienen op uw middelen op middellange termijn. De verbazingwekkende looptijden, gecombineerd met de hierboven genoemde ladderstrategie, geven u de flexibiliteit om te profiteren van hogere rentetarieven en toegang te krijgen tot uw geld zonder het jarenlang op te sluiten.

Wat de laatste stap van de Fed zal betekenen voor leningen en hypotheken

Nu naar de andere kant van het activa-/passivaboek. Hogere rentetarieven die worden beïnvloed door de verkrapping van de geldhoeveelheid door de Fed, betekenen dat u kredietverstrekkers meer betaalt om te lenen.

Persoonlijke leningen

De rente steeg van 9,39% aan het begin van de renteverhoging door de Fed in maart 2022 tot 11,48% in mei 2023. Deze hogere trend zal zich naar verwachting voortzetten totdat monetaire beleidsfunctionarissen menen dat de strijd tegen de inflatie gewonnen is.

Studiefinanciering

Nu de betalingen weer binnenkomen, zijn studieleningen weer topprioriteit voor degenen die ze nog verschuldigd zijn. De meeste Fed-leningen hebben een vaste rente, dus het beleid van de Fed heeft daar geen invloed op. Particuliere studieleningen kunnen een variabele rente hebben, en hogere federale rentetarieven kunnen een factor zijn.

Als u het rentetarief op een bestaande lening wilt weten, neemt u contact op met de kredietverstrekker of leningbeheerder.

Het nieuwste plan van de regering-Biden, SAVE IDR, zou lagere betalingen mogelijk kunnen maken aan degenen die in aanmerking komen naarmate het programma wordt uitgerold. Ruim 800.000 kredietnemers worden op de hoogte gebracht van kwijtschelding van leningen in verband met inkomensgestuurde aflossingsplannen.

terwijl, .

Hypotheekleningen voor woningen

Als je er de afgelopen paar jaar bent geweest, ken je dit verhaal. De rente op woningkredieten ging omhoog. Toen de Fed de rente begon te verhogen, prijsten kredietverstrekkers volgens Freddie Mac hypotheken met een looptijd van 30 jaar vast op ongeveer 4%. Na een piek van 7% in oktober vorig jaar is de rente op woningkredieten licht gedaald, maar weer aan het stijgen.

De Fed heeft geen directe invloed op de huidige hypotheekrente, maar is eerder een functie van kredietverstrekkers die de financiële markten volgen. Als de hoge inflatie echter blijft afnemen, zal de rente op woningkredieten waarschijnlijk snel volgen. Het zal geen afstamming van de diamant zijn. Het duurde bijna twintig jaar voordat de hypotheekrente daalde van 7% in 2001 naar een jaarlijks percentage van minder dan 3% in 2020. Huizenkopers zullen wellicht niet snel zien dat kredietverstrekkers de hypotheekrente zo laag prijzen. Het 50-jarig gemiddelde voor een 30-jarige hypotheek bedraagt ​​ruim 7%.

Wat doe je nu: Overweeg zorgvuldig om eventuele extra schulden aan te gaan, aangezien de rente hoog blijft. Als u een nieuwe lening start, budgeteer dan uw maandelijkse betaling, zodat de rente grotendeels stabiel blijft. Als de rente vervolgens daalt en u de kans krijgt om te herfinancieren, zal dit een welkome verrassing in de begroting zijn.

Welke invloed hebben stijgende rentetarieven op creditcards?

Hoewel de strijd van de Fed tegen de inflatie de stijgende consumentenprijzen kan temperen, hebben de eerdere renteverhogingen van de centrale bank ook gevolgen gehad voor uw creditcardschulden – en niet op een goede manier.

De creditcardrentetarieven gingen van gemiddeld 16,65% naar ruim 22% tijdens de laatste renteverhogingscyclus van de Federal Reserve. Het lijdt geen twijfel dat de variabele rentetarieven op creditcards hoog zullen blijven zolang het monetaire beleid stabiel blijft.

Dit betekent dat uw minimaal verschuldigde betalingen niet zullen versoepelen en dat er hoge rentekosten op uw creditcardsaldi zullen blijven staan, tenzij u uw kaarten elke factureringscyclus afbetaalt.

Wat doe je nu: Geef prioriteit aan het afbetalen van creditcards die u zich kunt veroorloven – vooral die met de hoogste rentelasten – en overweeg saldo-overdrachten naar lagere rentetarieven en creditcardaanbiedingen zonder rente, afhankelijk van uw kredietscore. Met een goed krediet kan het een andere optie zijn om te overwegen.