Salesforce wordt geconfronteerd met het vooruitzicht dat klanten het platform verlaten na Veeva

Marc Benioff uit de Verenigde Staten, voorzitter en CEO van Salesforce.com, houdt een toespraak op het World Economic Forum in Davos, Zwitserland, op 22 januari 2020.

Fabrice Coverini | AFP | Getty-afbeeldingen

Salesforce-insiders, tot en met mede-oprichter en CEO Marc Benioff, kunnen deze week wat rustiger ademhalen nadat het bedrijfssoftwarebedrijf veel sterkere inkomsten en vooruitzichten rapporteerde dan analisten hadden verwacht, wat applaus opleverde van Wall Street.

Maar er blijven uitdagingen.

Net als andere cloudsoftwareontwikkelaars die hun voorraad hebben zien kelderen als gevolg van stijgende rentetarieven, is Salesforce meer dan ooit gericht op winst. Dat zou het voor een bedrijf moeilijk kunnen maken om technologie te bouwen om opkomende bedreigingen aan te pakken, zoals de evolutie van een langdurige partner in een concurrent.

Dit is de dynamiek van Veeva Systems, dat software verkoopt aan life sciences-organisaties. Veeva zit ook in de lift, met aandelen die donderdag met 4% stegen nadat het bedrijf sterker was dan verwacht Kwartaalinkomsten.

Veeva heeft zijn kernsoftware bovenop het app-ontwikkelingsplatform van Salesforce gebouwd, maar dat stopt in 2025. Het risico is dat andere bedrijven die op Salesforce zijn gebouwd, geïnspireerd kunnen raken om Veeva te volgen.

“Als ik Salesforce was, zou ik me zorgen maken over de langetermijngevolgen daarvan”, zegt Rishi Galloria, een analist bij RBC Capital Markets met gelijkwaardige Buy-beoordelingen voor zowel Salesforce als Veeva. Salesforce reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Galloria wees op banksoftwaremaker Ncino, wiens CEO, Pierre Noddy, in 2021 zei dat het na Veeva het grootste door Salesforce gebouwde bedrijf was.

Salesforce en Veeva zijn nauw met elkaar verbonden. Peter Gassner, oprichter en CEO van Veeva, runde het Salesforce-platform voordat hij in 2007 met Veeva begon. “Peter was een uitstekende CEO”, zei Benioff. als gezegd geciteerd In 2017, toen de twee bedrijven hun samenwerking verdiepten. Veeva-president, Gordon Ritter van Emergence Capital, Ik heb geïnvesteerd in Salesforce door Veeva-ondersteuning.

In de overeenkomst tussen de twee bedrijven staat dat Veeva aan betaling is gekoppeld aan Salesforce waar de klanten van Veeva het Salesforce-platform gebruiken – en De kosten zijn gestegen Naarmate meer mensen afhankelijk worden van Veeva. Daarentegen zal Salesforce de niche en gereguleerde marktplaats van Veeva niet betreden.

Dit soort arrangementen had misschien goed gewerkt toen Veeva een startup was. Maar het is uitgegroeid tot een winstgevend beursgenoteerd softwarebedrijf met een jaaromzet van $2 miljard en een marktkapitalisatie van $28 miljard. FIFA verzamelde in het oktoberkwartaal ongeveer $ 7 miljoen aan vergoedingen die aan Salesforce moesten worden betaald, volgens een Reguliere indiening.

Nadat Veeva het nieuws samen met de financiële resultaten in december had aangekondigd, besteedden Gassner en andere leidinggevenden tijd aan het beantwoorden van verschillende vragen van analisten over de wijziging tijdens een telefonische vergadering. “Ik denk dat dit over het algemeen positief is voor klanten”, zei Gassner. “Het vereenvoudigt hun landschap.”

Veeva, dat Amazon Web Services betaalt voor hostingmogelijkheden, verplaatst zijn software voor klantrelatiebeheer naar zijn Vault-platform. Het plan is bedoeld om hulpmiddelen te bieden om klanten te helpen bij de overgang, hoewel ze tot september 2030 de tijd hebben dankzij de liquidatieperiode van vijf jaar die in de overeenkomst is gespecificeerd.

Veeva zal zijn software met behulp van Vault demonstreren op de Business Summit in Boston in mei, zei Paul Chua, executive vice president of strategy bij Veeva, woensdag tijdens een telefoongesprek met analisten.

Galloria zei dat hij niet denkt dat Salesforce effectief zal kunnen concurreren met Veeva nadat de overeenkomst in 2025 afloopt. De dividendverhoging van Salesforce, die kwam toen activistische investeerders vragen stelden over de balans tussen de groei en marges van Salesforce, helpt misschien niet. Hij zei. “Maar zelfs daarvoor had Salesforce ons nog niet laten zien dat het in staat is om de industriële cloud organisch te laten groeien.”

Onder leiding van Benioff voedde Salesforce een groot deel van zijn groei door middel van overnames, en er was een tijd dat Gassner had kunnen terugkeren naar Salesforce. Salesforce-demo Uitgelekt in 2016 Veeva is opgenomen in de lijst van “potentiële acquisitiedoelen”.

Vandaag lijkt dat onwaarschijnlijk. Gassner leidt Veeva naar de overgang van Salesforce, en woensdag zei Benioff dat de raad van bestuur van Salesforce zijn commissie voor fusies en overnames had ontbonden.

Hij kijkt: Niemand had de marge van 27% van Salesforce verwacht, zegt Greg Moskovitz van Mizuho