Retailers zeggen dat Amerikaanse consumenten tekenen van stress vertonen

Consumenten zijn de motor van de Amerikaanse economie, en hun vermogen om geld uit te geven heeft keer op keer de verwachtingen overtroffen. Begin 2020, na een korte maar scherpe recessie als gevolg van de pandemie, gaven consumenten geld uit aan dure spullen, van terrasmeubilair tot flatscreen-tv’s en fitnessapparatuur voor thuis. Toen kwam wat economen ‘wraakuitgaven’ hebben genoemd, waarbij ervaringen die tijdens de lockdown verboden waren, zoals reizen en naar concerten gaan, prioriteit kregen.

En nu zijn er tekenen dat sommige consumenten voorzichtiger worden, nu de Amerikaanse spaargelden eroderen, de inflatie aanhoudt en andere factoren hun portemonnee krapper maken – met name de hervatting van de afbetalingen van studieleningen in oktober. Financiële rapporten die deze week zijn vrijgegeven door retailers – waaronder Macy’s, Kohl’s, Foot Locker en Nordstrom – suggereren dat er een verschuiving gaande is, van consumenten die impulsief kopen naar meer uitgeven aan hun levensbehoeften.

“Vorig jaar was het meer psychologisch”, zegt Janine Stechter, retailanalist bij makelaardij BTIG. “Maar nu we al zo lang met inflatie te maken hebben, denk ik dat we een punt hebben bereikt waarop de spaargelden op zijn.”

Over het geheel genomen blijven de consumentenbestedingen sterk. detailhandel De groeicijfers in juli waren sterker dan verwacht, wat sommige economen ertoe aanzette hun verwachtingen voor de economische groei dit kwartaal te verhogen. Een sterke arbeidsmarkt en stijgende lonen zijn hersteld Consumentenvertrouwen.

Maar zelfs retailers met sterke verkopen zeggen dat er tekenen zijn van economische stress onder het winkelend publiek.

“Het is duidelijk dat de shopper met een laag inkomen, onze kernklant, nog steeds onder aanzienlijke economische druk staat”, zei Michael O’Sullivan, CEO van de off-price retailer Burlington Stores, donderdag in een verklaring. In de drie maanden tot juli steeg de omzet van Burlington met 4% en verdubbelde de winst.

Historisch gezien hebben discounters het goed gedaan in tijden van economische onzekerheid, omdat consumenten uit het hele inkomensspectrum geld wilden besparen. Burlington rapporteerde, samen met Wal-Mart, Dollar Tree en TJX, eigenaar van TJ Maxx en Marshalls, een omzetstijging in het meest recente kwartaal, omdat het winkelend publiek kortingen zocht op basisproducten zoals boodschappen, overstapte op goedkopere huismerkproducten en de uitgaven terugdrong. op geschatte goederen. goederen.

De sterke prestaties bij discountretailers en detailhandelaren stonden in contrast met die bij supermarktketens en veel mode- en schoenenretailers.

In gesprekken met Wall Street-analisten deze week noemden leidinggevenden in de detailhandel ook het stijgende aantal creditcardachterstanden en het hogere aantal winkeldiefstallen, onheilspellende tekenen dat consumenten mogelijk minder contant geld hebben.

Jeff Genet, CEO van Macy’s, het grootste Amerikaanse warenhuis, zei dat het winkelend publiek “agressiever was gedaald” in de uitgaven in de discretionaire categorieën, wat leidde tot een algehele omzetdaling in het meest recente kwartaal. De helft van de Macy’s-shoppers verdient €75.000 of minder.

“Ze schakelen niet gemakkelijk over en worden bewuster in het verdelen van hun beschikbare inkomen”, zei hij.

“Waarschijnlijk het belangrijkste waar mensen geld aan uitgeven is algemene koopwaar”, zegt Max Levchin, CEO van Affirm, dat shoppers krediet biedt bij het afrekenen via een zogenaamd buy-now-pay-later-model. “Mensen zijn op zoek naar meer waar voor minder geld, of naar eenvoudiger functionaliteit voor een lagere prijs”, zegt hij. Het bedrijf rapporteerde een toename van 18 procent in actieve klanten vergeleken met het voorgaande jaar.

De financiële directeuren van Macy’s, Cole en Nordstrom, vertelden analisten dat het aantal wanbetalingen op creditcards van warenhuizen was gestegen. In het geval van Messi was de toename van het aantal wanbetalingen in het laatste kwartaal “sneller dan verwacht”.

“Als mensen hun creditcardrekeningen niet betalen, duidt dit op een zeer gestresste consument”, zegt mevrouw Stechter van BTIG.

Dit betekent dat consumenten selectiever worden in waar ze winkelen en wat ze kopen.

“Je zult merken zien winnen en verliezen”, zei Fran Horowitz, CEO van Abercrombie & Fitch, in een interview. Mevrouw Horowitz zei dat de moderetailer in het meest recente kwartaal een omzetstijging van meer dan 10 procent rapporteerde, omdat het in staat was nieuwe stijlen te ‘jagen’ die meer klanten naar de winkel trokken.

Daarentegen verlaagde Foot Locker op dezelfde dag dat Foot Locker een omzetdaling van bijna 10 procent rapporteerde voor het kwartaal ook zijn winstverwachting voor 2023 voor de tweede keer dit jaar, onder verwijzing naar “aanhoudende zwakte van de consument”.

Het back-to-school-winkelseizoen dat nu aan de gang is, is cruciaal voor retailers en een voorbode van de vraag of er de rest van het jaar een sterke omzet zal zijn.

Binnenkort zal er een nieuwe dynamiek ontstaan. In oktober zullen de afbetalingen van studieleningen voor ongeveer 44 miljoen Amerikanen worden hervat, nadat de pandemische hulpmaatregelen hen in maart 2020 hadden stopgezet. Leidinggevenden uit de detailhandel hebben gewaarschuwd dat het hervatten van de betalingen de budgetten van het winkelend publiek verder onder druk zou kunnen zetten.

Halloween, dat slechts enkele weken na de hervatting van de betalingen plaatsvindt, zal ook een graadmeter zijn voor de bereidheid van mensen om te besteden aan discretionaire artikelen zoals kostuums en snoep, zegt Nikki Bird, vice-president strategie bij Aptos, een technologiebedrijf dat samenwerkt met retailers als Crocs, LL. . Bonen en nieuw evenwicht.

Ze zei dat de terugbetaling gevolgen zal hebben voor de leeftijdsgroep die gewoonlijk meer aan Halloween uitgeeft. ‘Ik denk dat dit ons echt zou vertellen wat dit betekent voor de feestdagen,’ zei mevrouw Bird. “Als Halloween een flop is, dan denk ik dat we echt moeten gaan kijken of consumenten groots uitpakken met Kerstmis, want ik denk dat hij zegt dat dat niet het geval zal zijn.”