Opinie: De daling van de Intel-aandelen laat zien dat Wall Street zijn lesje over de AI-hype nog moet leren

Lees ook: De winstverwachtingen van Intel kwamen zeer kort uit en het aandeel is in waarde gedaald

Het datacenter is waar Nvidia Corp. NVDA,
+0,42%
Opgeschoond met behulp van grafische eenheidprocessors (GPU's) die zijn ontworpen voor AI-training en inferentietoepassingen. Nvidia's datacenteractiviteiten groeiden met bijna 280% in het fiscale derde kwartaal, omdat het bedrijf een aanhoudende vraag blijft zien naar zijn grafische verwerkingseenheden om AI-toepassingen te versnellen.

Het bedrijf heeft een pijplijn van $2 miljard voor zijn acceleratorproductlijn, met de codenaam Gaudi, een chip die naar verwachting zal concurreren met Nvidia, vertelde Intel Chief Financial Officer Dave Zinsner donderdag aan analisten. De volgende editie, Gaudi 3, zal naar verwachting ergens in 2024 gelanceerd worden, maar CEO Pat Gelsinger gaf geen details over de timing.

“Hoewel het datacenter de afgelopen kwartalen enige verschuiving heeft gezien in het portemonnee-aandeel tussen CPU en accelerators, verwachten we dat de groei van CPU-compute cores zal terugkeren naar meer normale historische tarieven en dat ons discrete accelerator-portfolio, met meer dan $ 2 miljard in de pijplijn zit , “om grip te krijgen terwijl we door 2024 gaan”, zei Zinsner donderdag.

Marbel Lopez, hoofdanalist bij Lopez Research, zei dat ze gelooft dat het AI-verhaal van Intel pas in het derde kwartaal zal beginnen. “Heuristiek is de kracht van Intel, en dat is waar het kan winnen”, zei ze. “Het is gewoon een langetermijnspel.”

Sommige analisten zijn sceptischer. Jane Munster, Managing Partner bij Deep Water Asset Management Hij vertelde CNBC na het Intel-gesprek dat hij niet denkt dat Intel een grote impuls zal krijgen van AI Waar hij op hoopt. “Er zijn betere manieren om de AI-mogelijkheden in silicium te benutten”, zei hij.

Lucas Kee, analist bij Third Bridge, zei in een brief aan klanten dat hij gelooft dat nieuwe Intel-producten langzamer op de markt komen dan verwacht, en dat software een van de knelpunten is. Hij zei dat beleggers teleurgesteld waren omdat de productie langzamer vertraagde dan verwacht.

“Het werpt ook een nieuwe vraag op over waar de interesse van cloudspelers voor Nvidia-alternatieven precies ligt buiten hun eigen aangepaste siliciumontwikkelingen”, zegt Keh.

Naast het datacenter heeft Intel ook kansen op pc-gebied, waar het gelooft dat nieuwe AI-ready pc's met Intel-chips die AI-query's op het apparaat kunnen verwerken in plaats van in de cloud, vanaf volgend jaar een grote vlucht zullen nemen. Het tweede kwartaal en loopt door tot de tweede helft van 2024.

Maar de les hier is dat investeerders een beetje op de zaken vooruit zijn gelopen wat betreft het AI-verhaal van Intel, wat ons eraan herinnert dat er nog steeds veel hoop is rond AI – maar nog niet elk bedrijf heeft harde cijfers.

Controleer monitoring door MarketWatch, een wekelijkse podcast over het financiële nieuws waar we allemaal naar kijken – en hoe dit de economie en uw portefeuille beïnvloedt. Jeremy Owens van MarketWatch traint zijn ogen op wat de markten beweegt en biedt inzichten die u zullen helpen beter geïnformeerde financiële beslissingen te nemen. Abonneer je op Spotify En appel.