Lelijke autoverkoopgrafieken: GM, Toyota, Ford. Stellantis, oh mijn god, het is verpletterd door de recordverkopen van Hyundai-Kia. Tesla is gearriveerd

Autofabrikanten hebben de markt decennia lang bedorven door de prijzen te verhogen en te upgraden. En nu betalen ze daar op sombere wijze de prijs voor.

Geschreven door Wolf Richter voor WOLF STREET.

Het totaal aantal nieuwe voertuigen geleverd aan retail- en wagenparkklanten (gedomineerd door chartervloten) in de VS steeg met 12,4% ten opzichte van het zwakke niveau een jaar eerder naar 15,46 miljoen voertuigen.

De beste twee jaren waren 2000 en 2016, toen er respectievelijk 17,4 miljoen en 17,5 miljoen auto’s werden verkocht. In 2023 lag de omzet ongeveer 11% onder het hoogste niveau in 2000 en 11,6% onder het hoogste niveau in 2016. Vergeleken met 1986 daalde de omzet met 3,7%, en vergeleken met 1985 bleef de omzet gelijk. Dat was het bijna Vier decennia sinds! In dezelfde periode groeide de bevolking van de Verenigde Staten met 40%!

Het corrumperen van de markt door prijzen te verhogen en te upgraden.

Het blijkt dat autofabrikanten, na tientallen jaren van prijsstijgingen en verbeteringen om de inkomsten en winsten te maximaliseren, een markt in de Verenigde Staten hebben gecreëerd waar de gemiddelde Amerikaan zich geen nieuwe auto meer kan veroorloven en gebruikte auto’s koopt – een financieel gezonde strategie. .

Zo hebben autofabrikanten de Amerikaanse markt bedorven, omdat de verkoop van nieuwe auto’s in de beste jaren verzwakt en in de slechte jaren terugloopt.

Grote pick-up trucks zijn een goed voorbeeld van stijgende prijzen en upgrades. Er waren in de Verenigde Staten slechts vier autofabrikanten die aanzienlijke hoeveelheden grote pick-ups verkochten: General Motors, Ford, Stellantis en Toyota. Nissan stopt in 2024 met de productie van de Titan vanwege teruglopende verkopen. Er komen nu twee nieuwe spelers, in kleine aantallen, op de markt, namelijk Rivian en Tesla.

Dus op dit moment verkopen vier bedrijven grote vrachtwagens in volume, met enorme prijsstijgingen jaar na jaar en gruwelijke winstmarges, wat een bewijs is van monopolistisch prijsgedrag.

Hier bij WOLF STREET hebben we onze prijsindex voor nieuwe auto's ontwikkeld op basis van de best verkochte vrachtwagen, de Ford F-150, en de best verkochte auto, de Toyota Camry. We hebben dit en ons idee over oligopolie voor pick-up trucks hier besproken. En voor de lol is hier de grafiek – sinds 1990 de adviesprijs van de F-150

Gemiddelde transactieprijs Inclusief alle incentives zijn kortingen en stickers tijdens de pandemie met 36% gestegen, van $34.900 in december 2019 naar $47.300 in december 2022, volgens gegevens van J.D. Power.

In 2023 keerde de voorraad terug naar de detailhandelaren, stapelden de kortingen en incentives zich op, waren de meeste onaangename add-on-stickers verdwenen (als je een bijgevoegde sticker zag: “Zeg gewoon nee”), en in december 2023 was de gemiddelde transactieprijs gedaald. daalde met 2,7% naar $ 46.055. Nog steeds belachelijk:

De grootste autofabrikanten in de Verenigde Staten.

GM #1: De verkoop van al zijn merken in de Verenigde Staten steeg in 2023 met 14,1% tot 2,59 miljoen voertuigen. Maar dit is 16% minder dan de laatste piek in 2015.

De verkoop van GM's Bolt en Bolt EUV, de traditionele elektrische voertuigen, steeg in 2023 met 62,8% tot 62.045 voertuigen. Na prijsverlagingen door GM en na het federale belastingkrediet kan een basis Bolt worden gekocht voor iets meer dan $ 20.000. Er is vraag naar degelijke auto’s in deze prijscategorie. Maar 2023 was hun zwanenzang, toen GM hen aan het einde van het jaar vermoordde.

GM lanceert nu verschillende andere elektrische voertuigmodellen op basis van het nieuwe Ultium-platform, maar de verkoop is nog maar net begonnen en is minimaal.

De verkopen van GM daalden in elk van de vier jaar voorafgaand aan de pandemie. Toen vernietigde een tekort aan halfgeleiders de voorraad. Maar in 2023 keerden de aandelen terug naar normaal. Je kunt een mentale grens trekken van 2015 naar 2019 en die lijn vervolgens doortrekken, en deze zal net boven 2023 verschijnen, waardoor een lelijke trend ontstaat.

Toyota, nr. 2De gecombineerde verkoop van de merken Toyota en Lexus in de Verenigde Staten steeg in 2023 met 6,6% tot 2,25 miljoen voertuigen. Maar dit is 10% minder dan de laatste piek in 2015.

Toyota heeft geen noemenswaardige EV. Een jaar geleden gingen er wat lichten aan en Akio Toyoda, Toyota's oude anti-EV-CEO, werd gedwongen te vertrekken en vervangen door een nieuweling, Lexus-baas Koji Sato, onder wie Toyota nu probeert een EV-strategie op te bouwen.

De trend in deze grafiek – deze reeks van 2015 tot en met 2019 en zich uitstrekt tot 2023 – ziet er net zo lelijk uit als de trend van GM:

Ford, nr. 3De gecombineerde verkoop van de merken Ford en Lincoln steeg in 2023 met 7,1% tot 1,996 miljoen voertuigen (nou ja, 2,0 miljoen), na zeven opeenvolgende jaren van dalingen. Sinds de laatste piek in 2015 is de omzet met 23% gedaald.

De verkoop van elektrische voertuigen steeg met 17,9% naar 72.608. Dit omvat een stijging van 54,7% in de verkoop van F-150 Lightning naar 24.165 vrachtwagens. De kleine startup Rivian heeft daarmee de verkoop van elektrische vrachtwagens van Ford overtroffen. Zo goed is Ford in het verkopen van elektrische auto's, omdat het nu bezig is met het staren naar een anti-elektrische auto-opstand van zijn eigen dealers.

Interessant genoeg daalde de verkoop van ICE- en hybride voertuigen in het vierde kwartaal met 0,4% op jaarbasis, terwijl de verkoop van elektrische voertuigen met 27,5% steeg. De stijging van de verkoop van elektrische voertuigen zorgde ervoor dat de totale verkoop in het vierde kwartaal op jaarbasis met 0,8% steeg. Zonder elektrische auto’s zou de totale verkoop jaar-op-jaar met 0,3% zijn gedaald.

Lelijk, lelijk, lelijk. Ik weet niet eens zeker waar ik mijn mentale trendlijn moet trekken. Maar wacht, Ford geeft miljarden dollars uit aan het terugkopen van aandelen:

Hyundai-Kia, nr. 4. Hyundai is het moederbedrijf van Kia, waarbij Hyundai een belang van 33,9% in Kia bezit, Kia belangen in dochterondernemingen van Hyundai en zij voertuigplatforms delen. Voor onze doeleinden beschouwen we het duo dus als één autofabrikant met verschillende merken.

Ze rock-'n-roll. Ze overtroffen in 2023 voor het eerst FCA US (Stellantis) in omzet. Op jaarbasis steeg de verkoop met 11,7% tot een nieuw record van 1,58 miljoen voertuigen (Hyundai 801.195 en Kia 782.451).

Verkoop van elektrische voertuigen: de verkoop van Ioniq EV’s door Hyundai steeg met 76% tot 46.917 voertuigen. Het verkoopt ook een elektrische versie van de Kona Cross, maar gaf geen details over de verkoop van de elektrische versie (de totale Kona-verkoop bedroeg 79.116). De verkoop van elektrische auto's van Kia daalde met 2% tot 19.997 voertuigen.

Stellantis #5: Beste, de Amerikaanse verkopen van FCA daalden in 2023 nog eens met 1,3% tot 1,53 miljoen voertuigen. Sinds de laatste piek in 2015 is de omzet met 33% gedaald. Hyundai-Kia heeft voor het eerst de Fiat Chrysler Automobiles Group, VS, ingehaald, nadat het jaren geleden door Toyota was ingehaald.

Het is geen massaproductie van elektrische voertuigen, maar het genereert wel enorme reclame voor hen. Ze zei dat de eerste elektrische automodellen eind 2024 op de markt moeten komen.

In termen van lelijkheid is de trend in deze grafiek een klasse apart, en spreekt van een existentiële crisis:

De grote drie Amerikaanse autofabrikanten? General Motors, Ford en Stellantis zijn de drie grootste autofabrikanten in de Verenigde Staten, of wat er nog van over is. Toyota staat op de tweede plaats in de Verenigde Staten en produceert auto's in de Verenigde Staten, maar het is een Japans bedrijf en dus een buitenlandse autofabrikant. Hyundai-Kia staat op de vierde plaats in de Verenigde Staten, vóór Stellantis, maar ze zijn een buitenlands duo, ook al maken ze auto's in de Verenigde Staten. Stellantis is een Europees bedrijf dat FCA, US heeft gekocht, maar om welke reden dan ook beschouwen we FCA, US nog steeds als een Amerikaanse autofabrikant, ook al importeert FCA, US veel voertuigen. Dus de lijnen werden vager.

Inmiddels hebben we een vierde Amerikaanse automaker die qua omzet in de Verenigde Staten nog niet groot is, maar wel snel groeit: Tesla. Alle auto's die het in de Verenigde Staten verkoopt, worden in de Verenigde Staten gemaakt, in tegenstelling tot andere Amerikaanse autofabrikanten. Nu moeten we het hebben over de “Grote Vier Amerikaanse autofabrikanten?” Of de Grote Drie, waarbij Tesla toetreedt en de buitenlandse autofabrikant Stellantis vertrekt?

Tesla Amerikaanse verkopen worden niet bekendgemaakt. Het onthult alleen de wereldwijde verkoop. Maar er zijn registratiegegevens. Volgens de registraties werd het Model Y het tweede best verkochte voertuig in de Verenigde Staten, na de vrachtwagen uit de F-serie, maar de registratiegegevens blijven achter. En we hebben ze maar tot het derde kwartaal van 2023.

De wereldwijde leveringen van Tesla in het vierde kwartaal stegen met 11% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, en met 20% jaar-op-jaar. Over het hele jaar steeg het met 38%. We kunnen de registraties voor het vierde kwartaal in de VS schatten op basis van een bescheiden groei vanaf het derde kwartaal, en dat is wat we hier hebben gedaan, niet super precies, maar dichtbij genoeg?

Aan de eerste drie kwartalen van 2023 hebben we een bescheiden groei toegevoegd (registratiegegevens via com.goodcarbadcar.net) en kwam uit op ongeveer 680.000, geven of nemen. Dit is dus veel kleiner dan andere Amerikaanse autofabrikanten. Het is minder dan de helft van de instortende verkopen van Stellantis.

Maar de verkopen van Tesla gaan de goede kant op, na een paar jaar geleden vanuit vrijwel niets te zijn gestegen. Daarom betrek ik ze hier voor het eerst in deze jaarlijkse discussie. Tesla is gearriveerd.

Honda De omzet van het Amerikaanse Honda Motor Company steeg met 33% ten opzichte van het ingestorte niveau in 2022, toen de voorraden opraakten als gevolg van een tekort aan halfgeleiders. Vergeleken met de piek van 2017 is de omzet nog steeds met 20% gedaald.

Net als Toyota heeft het de bal op EV’s volledig laten vallen. In 2024 zal het bedrijf, in plaats van een eigen elektrisch voertuig van de grond af aan te ontwikkelen, een elektrisch voertuig (Prologue) introduceren op basis van het nieuwe Ultium-platform van GM, dat binnenkort verkrijgbaar zal zijn bij een dealer bij u in de buurt.

aprilDe gecombineerde verkoop van de merken Nissan en Infiniti steeg met 23% tot 898.796 voertuigen, maar is nog steeds 44% lager dan hun piek in 2017. Een existentiële crisis in de maak. Lelijk, lelijk, lelijk:

Lees je WOLFSTREET graag en wil je dit steunen? Je kunt doneren. Dat waardeer ik zeer. Klik op de bier- en ijstheemok en ontdek hoe:

Wilt u per e-mail op de hoogte worden gesteld wanneer WOLF STREET een nieuw artikel publiceert? Registreer hier.