Gebruik Venmo, Cash App en PayPal niet om geld op te slaan, zegt CFPB

Hij voegde eraan toe dat zijn bureau betalingsapp-bedrijven nauwlettend onderzoekt die “zich onttrekken aan de waarborgen” die worden opgelegd aan traditionele banken en kredietverenigingen.

Deze controle komt als meer en meer Amerikanen Ze betalen liever zonder contant geld En ze zijn afhankelijk van betaalapplicaties. Volgens een Pew Research Center-enquête oktober 202276 procent van de volwassenen in de Verenigde Staten heeft minstens één keer een betaalapp gebruikt, hoewel 34 procent van de gebruikers zegt er niet zeker van te zijn dat betaalapp-bedrijven hun persoonlijke gegevens veilig kunnen houden. Volgens de enquête zei een op de tien gebruikers het slachtoffer te zijn geworden van oplichting.

In zijn advies adviseerde de CFPB dat gebruikers geld overmaken van hun betaal-apps naar hun bankrekeningen.

Het bureau zei dat deze groei in populariteit kwam zonder dat er adequate maatregelen werden genomen om het geld van gebruikers veilig te houden. Geld dat op rekeningen van betaalapps wordt bewaard, is bijvoorbeeld vaak onbeveiligd. Dit betekent dat klanten mogelijk niet worden gecompenseerd als het geld op de een of andere manier wordt gestolen of als het bedrijf van de betaalapp faalt.

Bovendien hebben betalingsbedrijven minder toezicht dan traditionele banken op hoe ze het geld van gebruikers opslaan en beleggen, waardoor betalingsbedrijven kunnen investeren in risicovolle activa, aldus het bureau. “Het bedrijf kan geld verdienen met deze investeringen, terwijl het u over het algemeen geen rente betaalt”, schreef het bureau. op het gebied van consumentenadviseringeraan toevoegend dat een niet-gereguleerd bedrijf kan worden blootgesteld aan risico’s die niet duidelijk aan zijn klanten worden meegedeeld.

Als een van deze bedrijven faalt, schrijft de CFPB, “is uw geld waarschijnlijk verdwenen of zit het vast in een langdurig faillissementsproces.”

Rekeningen met betaal-apps zijn “veilig en transparant”, zegt Miranda Margoski, een woordvoerster van de Financial Technology Association, waarvan PayPal en Cash App-moeder Block lid zijn.

“FTA-leden bieden duidelijke, gemakkelijk te begrijpen voorwaarden voor al hun producten en geven prioriteit aan consumentenbescherming bij elke stap”, zei ze.

PayPal, eigenaar van Venmo, reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. Block reageerde ook niet op een verzoek om commentaar.

In augustus 2022 schreef de CFPB in documenten van de federale rechtbank dat hij dat was Onderzoek blokkeren over de afhandeling van klachten van klanten door de Cash App, hoewel het onduidelijk is of het rapport van donderdag direct verband houdt. Het bureau zei donderdag dat het “elk lopend onderzoeks- of toezichtswerk” niet zou bevestigen of ontkennen.

Het nieuwe rapport van het bureau komt op de hielen van verschillende faillissementen van traditionele en niet-traditionele financiële instellingen, waarbij consumenten en bedrijven de controle over hun vermogen zijn kwijtgeraakt of te dicht bij hen zijn komen te staan. In november vroeg cryptocurrency-uitwisseling FTX faillissement aan nadat investeerders zich haastten om hun rekeningen leeg te maken, die in totaal bijna 9 miljoen bedroegen. Deze activa zijn niet verzekerd door de overheid en veel investeerders proberen nog steeds hun geld terug te vorderen in de faillissementsrechtbank. De ineenstorting van FTX volgde op het falen van andere crypto-instellingen in 2022 toen investeerders geld verloren.

Maar traditionele financiële instellingen – zoals Silicon Valley Bank en First Republic Bank, die dit jaar beide faalden – zijn ook kwetsbaar voor bankbedreigingen. De CFPB merkte op dat deze incidenten “het belang van de Federal Deposit Insurance-dekking” benadrukten, ook al was de overgrote meerderheid van de deposito’s van de Silicon Valley Bank onverzekerd omdat ze de limiet van $ 250.000 van de Federal Deposit Insurance Corp. overschreden. De spaarders van de bank waren alleen gedekt omdat de overheid de ongebruikelijke stap nam om zich ermee te bemoeien.

De Raad voor Consumentenbescherming merkte echter op dat deze gebeurtenissen “hernieuwde aandacht hebben getrokken voor de verschillende soorten financiële instellingen die consumenten gebruiken en de mate waarin consumentenfondsen bij die financiële instellingen worden beschermd tegen verliezen.”