Exclusief: Credit Suisse weegt opties om kapitaal te versterken

Het logo van Credit Suisse is te zien op het hoofdkantoor op de Paradeplatz in Zürich, Zwitserland, op 1 oktober 2019. REUTERS/Arnd Wegmann/File Photo

ZURRICH, 31 mei (Reuters) – Credit Suisse Bank (CSGN.S) Twee mensen die bekend zijn met de zaak vertelden Reuters dat het zich in de beginfase bevindt van het evalueren van opties om zijn kapitaal te vergroten nadat een reeks verliezen zijn financiële reserves had uitgehold.

De omvang van de verhoging zal waarschijnlijk meer dan 1 miljard Zwitserse frank ($ 1,04 miljard) bedragen, maar dat moet nog worden vastgesteld, zei een persoon, die weigerde te worden genoemd omdat de beraadslagingen nog intern plaatsvinden.

De geldinjectie zal de op een na grootste bank van Zwitserland helpen te herstellen van de miljarden verliezen die zij in 2021 heeft geleden en een reeks kostbare juridische problemen.

Deze persoon zei dat het verkopen van aandelen aan enkele van de bestaande grote investeerders de voorkeursoptie is, maar Credit Suisse sluit niet uit dat het voordeel haalt uit alle aandeelhouders.

De ander zei dat het verkopen van een bedrijf, zoals de vermogensbeheerdivisie van Credit Suisse, ook tot de mogelijkheden behoort. Ze zeiden dat de bank nog geen beslissing had genomen over mogelijke maatregelen. Voor de tweede helft van dit jaar was geen deal voorzien.

“Credit Suisse overweegt momenteel niet om extra kapitaal aan te trekken”, aldus de bank in een verklaring.

“De groep is sterk gekapitaliseerd met een CET1 van 13,8% en een leverage van CET1 van 4,3%. Vermogensbeheer is een kernonderdeel van onze groepsstrategie die afgelopen november werd geïntroduceerd, met vier kerndivisies.”

De CET1-ratio is een belangrijke maatstaf voor de financiële kracht van een bank.

Credit Suisse-aandelen zijn in de vroege handel met ongeveer 3% gedaald.

“Als het nieuws wordt bevestigd, duidt dit op meer potentiële pijn dan we momenteel verwachten”, schreven Jefferies-analisten in een onderzoeksnota.

Analisten suggereerden dat de verhuizing een weerspiegeling zou kunnen zijn van lager dan verwachte inkomsten of een ondersteuningsplan in het geval dat de inkomsten- en kostenomgeving in 2023 niet verbetert zoals verwacht.

lage schuld

Credit Suisse lijdt in 2021 miljarden dollars aan verliezen door mislukte investeringen, evenals de impact van verschillende rechtszaken, waaronder een rechtszaak in Bermuda die ongeveer $ 600 miljoen zou kunnen kosten. Lees verder

De bank heeft geprobeerd haar risicobeheercultuur te hervormen en de pagina om te slaan over een reeks schandalen, die hebben geleid tot verschillende golven van managementveranderingen, abrupte vertrekken en interne en externe onderzoeken.

De aandelen van de bank zijn het afgelopen jaar met meer dan een vijfde gedaald.

Zowel Fitch als Standard & Poor’s hebben deze maand de rating van Credit Suisse verlaagd. Lees verder

Een van de bronnen zei dat de jaarlijkse FINMA-beoordeling van grote Zwitserse banken de Credit Suisse-score op 4 plaatst, ongewijzigd ten opzichte van vorig jaar, de laagst mogelijke score.

Deze bron zei dat een van de grootste zorgen van de waakhond groepsbrede kapitalisatie is.

Finma weigerde commentaar te geven.

De beraadslagingen over de kapitaalverhoging komen slechts een jaar nadat de Zwitserse bank via verplichte converteerbare obligaties ongeveer CHF 1,75 miljard van investeerders had opgehaald. Lees verder

In april bagatelliseerde Credit Suisse de behoefte aan nieuw kapitaal, zelfs toen het een verlies in het eerste kwartaal rapporteerde dat de financiële pijn alleen maar verergerde. Lees verder

Directeuren van Credit Suisse zeiden destijds dat het kapitaal de komende zes maanden beperkt zou kunnen blijven, aangezien de bank aanzienlijke uitgaven blijft doen voor compliance en risico’s, maar een bron die bekend is met de zaak zei dat een kapitaalverhoging op dat moment niet werd overwogen.

De kernkapitaalratio van de bank daalde tot 13,8% aan het einde van het eerste kwartaal van 2022 van 14,4% eind 2021.

Maar de nieuwe kapitaalverhoging zal de balans van Credit Suisse ondersteunen en ook een positief signaal afgeven. Een van de bronnen zei dat als bekende investeerders de bank vers geld geven, dit als een teken van vertrouwen kan worden gezien.

(1 dollar = 0,9572 Zwitserse frank)

(Covering) Geschreven door Oliver Hurt, bewerking door Jane Merriman

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.