De kroongetuige in het proces tegen Sam Bankman-Fried geeft een voorkennis van een vermeende criminele onderneming

New York
CNN
—

Na meer dan negen uur getuigenis in twee dagen stortte Carolyn Ellison, de meest cruciale getuige in de regeringszaak tegen Sam Bankman-Fried, in toen ze de laatste dagen beschreef van het cryptocurrency-imperium dat ze hielp opbouwen.

Ze zei dat het vreemd was dat ze, ook al was het ‘de slechtste week van mijn leven in het algemeen’, op dat moment tegen Bankman-Fried zei dat het ook ‘het beste humeur was dat ik in een jaar heb gehad’. Door tranen heen vertelde ze de juryleden dat ze een ‘overweldigend gevoel van opluchting’ voelde dat het moment waar ze zo bang voor was eindelijk was aangebroken. Ze zei dat ze niet meer hoefde te liegen, hoewel ze zich nog steeds ‘onbeschrijfelijk medelijden’ voelde voor de mensen die ze ‘verraden’ had.

Het moment waarop ze vreesde was de snelle financiële ineenstorting in november van Alameda Research, het cryptocurrency-hedgefonds waarvan ze CEO was, en van FTX, het zusterhandelsplatform gerund door Bankman-Fried, 31, van wie ze zegt dat ze haar en haar begeleidde. Anderen zijn bedoeld om het publiek en investeerders te misleiden over de ware aard van de relatie tussen de twee bedrijven.

Eerder op de dag beschreef Ellison hoe ze ‘oneerlijke’ balansen uitdeelde aan kredietverstrekkers, waarin miljarden dollars aan fondsen verborgen bleven die van de rekeningen van FTX-klanten waren opgenomen.

Ellison zei dat het vóór de ineenstorting van FTX zijn klanten 12 miljard dollar schuldig was, maar dat het bedrijf – in tegenstelling tot de beweringen van Bankman-Fried op Twitter – slechts 4 miljard dollar aan klantenbezit had. Volgens aanklagers heeft het bedrijf Alameda beslag gelegd op de ontbrekende 8 miljard dollar om zijn schulden te dekken en leningen te verstrekken aan Bankman Fried en anderen.

Bankman-Fried heeft in zeven gevallen van fraude en samenzwering onschuldig gepleit. Zijn verdediging begon woensdag kort met het ondervragen van Ellison voordat rechter Lewis Kaplan verklaarde: “Het was een lange dag” en stelde voor om de rechtbank een half uur eerder te schorsen. Advocaten van de verdediging zullen Ellison donderdag blijven ondervragen.

Ellison, die meer dan twee jaar met Bankman-Fred uitging terwijl hij in Alameda werkte, bekende schuldig te zijn aan zeven gevallen van fraude en samenzwering als onderdeel van een samenwerkingsovereenkomst met openbare aanklagers.

In de loop van twee dagen presenteerde Ellison een versie van de gebeurtenissen waarin één persoon, Bankman Fried, zijn binnenste cirkel opdracht gaf zich bezig te houden met criminele activiteiten. Hoewel ze de CEO van Alameda was, hield Bankman-Fried toezicht op haar en FTX, zo getuigde ze.

Bankman-Fried kan een gevangenisstraf van 110 jaar tegemoet zien als hij wordt veroordeeld en de maximale straf krijgt.

De zaak van de aanklager hangt af van bewijsmateriaal dat dit bewijst Bankman-Fried stal miljarden dollars aan fondsen van FTX-klanten Om Alameda’s verliezen te dekken en zichzelf en anderen te verrijken. Aanklagers zeggen dat Bankman-Fried, met geld dat rechtstreeks van de rekeningen van FTX-klanten werd overgemaakt, aan luxe onroerend goed heeft uitgegeven en miljoenen dollars aan donaties naar Amerikaanse politieke campagnes heeft gesluisd. Door een geheime faciliteit te creëren waardoor Alameda van FTX kon lenen, logen Bankman-Fried en andere leidinggevenden tegen investeerders en misleidden ze klanten die erop vertrouwden dat ze hun geld op elk moment konden opnemen.

Ellison en andere getuigen verklaarden dat Alameda, dat zich bezighield met risicovolle handel in cryptocurrency, een geheime en vrijwel onbeperkte kredietlijn bij FTX had waardoor het kon profiteren van fondsen van onwetende klanten die geld op de beurs hadden gestort.

Uit het bewijsmateriaal van de eisers tot nu toe blijkt dat de oprichting van FTX in 2019 voornamelijk werd ingegeven door de wens van Bankman-Fried om een ​​aanzienlijke bron van kapitaal te verwerven naast de leningen van derden waarop Alameda zich baseerde.

Woensdag leidde Ellison de juryleden ook door een aantal eerdere persoonlijke takenlijsten die ze bijhield in Google Documenten, waaronder een met de titel ‘Things That Concern Sam’, die ze naar eigen zeggen regelmatig bijwerkt om Bankman-Fried-gerelateerde problemen in de gaten te houden. Geconcentreerd op.

Artikelen onder die kop waren onder meer ‘regelgevers hard laten optreden tegen Binance’ – een verwijzing, zei ze, naar wat Bankman Fried gelooft dat dit ‘de best mogelijke manieren zijn om het marktaandeel van FTX te verbeteren’ door klanten te lokken van de grootste concurrent van FTX. Volgens Ellison was dit iets waarvan hij beweerde dat “de organisatoren het al een tijdje beloofden, maar het is nooit gebeurd.” (Binance, dat momenteel onder intensief toezicht staat in de VS, kwam kort naar voren als een potentiële redder voor FTX toen zijn bedrijf in november 2022 in een vrije val verkeerde, maar trok zich terug uit de deal nadat Binance besloot dat de problemen van FTX ‘buiten onze grenzen lagen’. controle.”) “Controle of het vermogen om te helpen.”)

De lijst bevatte ook ‘SNAP kopen’, wat Ellison uitlegde als het plan van Bankman-Fried om het moederbedrijf van Snapchat over te nemen.

De inzending ‘Raise from Mohammed bin Salman’ verwijst naar de inspanningen van Bankman Fried om kapitaal aan te trekken van de Saoedische kroonprins Mohammed bin Salman.

In haar getuigenis woensdagmiddag zei Ellison dat het slordige uiterlijk van Bankman-Fried een berekende public relations-strategie was.

‘Hij dacht dat zijn haar erg waardevol was’, zei ze, eraan toevoegend dat Bankman-Fried geloofde dat hij vanwege zijn haar hogere beloningen ontving, teruggaand naar zijn vroege carrière als koopman in Jane Street.

Ik dacht dat hij zijn imago als excentrieke cryptopionier probeerde op te krikken.

Bankman-Fried vertelde verslaggevers vaak dat hij in een Toyota Corolla reed, een detail dat erop zou kunnen wijzen dat hij een nuchter persoon is die zich niets aantrekt van de attributen van het miljardair zijn. Maar Ellison zei dat de Corolla deel uitmaakte van een mediastrategie, en dat hij er pas mee begon te rijden nadat hij zijn door het bedrijf uitgegeven luxe auto had afgeleverd.

FTX failliet gegaan In november 2022, nadat een uitgelekte balans waaruit bleek dat Alameda’s ongewoon nauwe financiële banden met FTX waren, leidde dit tot paniek onder investeerders en klanten.