Dollar stijgt, aandelen dalen als inflatiespanningen terugkeren

NEW YORK/LONDEN (Reuters) – De dollar werd sterker en de wereldwijde aandelen daalden woensdag nadat zorgen over economische groei en stijgende inflatie het sentiment verzuurden, aangezien de Britse consumentenprijzen stegen met 9% en de prijzen meer versnelden dan verwacht. in Canada.

De Britse inflatie klom naar het hoogste jaarlijkse niveau sinds 1982 toen de energierekeningen stegen, terwijl de Canadese inflatie vorige maand opliep tot 6,8%, grotendeels gedreven door hogere voedsel- en onderdakprijzen, zo blijkt uit cijfers van Statistics Canada. Lees verder

De inflatie in het VK is nu de hoogste van alle grote economieën, maar de prijzen stijgen over de hele wereld snel, waardoor centrale banken gedwongen zijn de rente te verhogen, ondanks de potentiële impact op de groei, zoals gesuggereerd door een bescheiden daling van de Amerikaanse woningbouw in april. Lees verder

Hoge prijzen en materiaaltekorten hebben al gevolgen voor de woningbouw, de meest rentegevoelige sector van de economie. Maar het rapport van het Amerikaanse ministerie van Handel liet ook een recordachterstand van te bouwen woningen zien, wat erop wijst dat de daling in de woningbouw marginaal kan zijn.

De door de hoge inflatie veroorzaakte somberheid droegen bij aan de winstresultaten van Target Corp. (TGT.N)dat zijn kwartaalwinst halveerde omdat het dit jaar waarschuwde voor een grotere marge als gevolg van stijgende brandstof- en vrachtkosten. Lees verder

Doelaandelen daalden met 24% op de dag na Walmart (WMT.N) Gewaarschuwd voor soortgelijke margedruk.

“De markt vertoont deze zomer nog steeds een dalende trend om redenen die we zien bij de grote retailers. We hebben nog steeds een inflatieprobleem”, zegt Andrew Slimmon, senior portefeuillemanager bij Morgan Stanley Investment Management.

Tegen het einde van het jaar zal de S&P 500 dichter bij de 5.000 staan ​​dan bij de 4.000, zei hij, maar “we zijn nog niet door het moeilijke deel gegaan omdat de Fed de rente slechts met 75 basispunten heeft verhoogd. Ze hebben nog meer te gaan en wanneer het afneemt, is het tij op risicovolle activa.”

MSCI’s benchmark voor aandelen wereldwijd (.MIWD00000PUS) De Stoxx 600-index in Europa daalde 1,55% (.stoxx) Het verloor 0,71%.

Op Wall Street, het industriële gemiddelde van Dow Jones (.DJI) De S&P 500 daalde 2,14%. (.SPX) De Nasdaq Composite verloor 2,42% (negentiende) Het daalde met 2,55%.

Weinig analisten zijn bereid om het einde van de verkoop te voorspellen na de riskante eerste vijf maanden van het jaar voor risicovolle activa, gezien zoveel macro-economische onzekerheid.

“Het sentiment en het vertrouwen van beleggers blijven geschokt, en als gevolg daarvan zullen we waarschijnlijk schokkerige en volatiele markten zien totdat we meer duidelijkheid hebben over de 3V’s – tarieven, stagnatie en risico’s”, zegt Mark Heffel, chief investment officer bij UBS Global. Vermogensbeheer.

De US-dollar steeg, op koers om drie opeenvolgende sessies te verliezen, een dag nadat de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, beloofde dat de Amerikaanse centrale bank de rente zo hoog zou verhogen als nodig was om de stijgende inflatie tegen te gaan.

De dollarindex steeg 0,3 procent, terwijl de euro 0,46 procent daalde tot $ 1,0498. De Japanse yen steeg 0,76% tot 128,41 per dollar.

De rente op staatsobligaties daalde. Het steile koersverloop blijft de heersende marktconsensus, aangezien de 10-jaarsrente het hoogste punt in een week van 3,015% bereikte na de agressieve opmerkingen van Powell.

Het rendement daalde woensdag met 4,4 basispunten tot 2,926% na een zwak aantal Amerikaanse huizenstarters.

Het rendement op Duitse tweejarige staatsobligaties steeg naar het hoogste niveau sinds december 2011 na meer agressieve opmerkingen van de centrale bank. Klaas Knott van de Europese Centrale Bank zei dinsdag dat een renteverhoging van 50 basispunten in juli mogelijk was als de inflatie was toegenomen.

De goudprijs veranderde weinig toen de renteverhogingen in de VS opdoemen en de dollar terugkeerde naar de schittering van het metaal.

Spot goud steeg 0,1% tot $ 1.815,70 per ounce.

De olieprijzen daalden in schokkerige handel omdat de markten wogen op de verwachtingen dat China de COVID-19-beperkingen zou versoepelen in ruil voor een onverwachte daling van de Amerikaanse ruwe olievoorraden naarmate raffinaderijen meer ruwe olie verwerkten. Lees verder

Amerikaanse ruwe olie daalde 1,54 procent tot 110,67 dollar per vat en ruwe Brent sloot op 110,28 dollar, een daling van 1,47 procent op de dag.

MSCI’s breedste index van aandelen uit Azië-Pacific buiten Japan (MIAPJ0000PUS.) Het steeg 0,68% en bevindt zich in de langste winning streak sinds februari. Japanse Nikkei-index (.N225) Het steeg met 0,94% en mijnwerkers leidden Australische aandelen (.AXJO) Ongeveer 1% hoger.

MSCI Wereldaandelenindex (.MIWD00000PUS) Een lichte 0,1% is deze week tot dusver ongeveer 2% gestegen, maar nog steeds 16% lager dan de piek in januari.

Uit gegevens van woensdag bleek dat de Japanse economie in het eerste kwartaal minder kromp dan verwacht. Lees verder

Aanvullende rapportage door Herbert Lash en Tommy Wilkes in Londen, Tom Westbrook in Singapore; Bewerking door William MacLean en Emilia Sithole Mataris

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.