Zijn de aandelen Nvidia (NASDAQ:NVDA) niet overgewaardeerd? niet precies

nvidia (Nasdaq: NVDA) was er één van De best presterende aandelen wereldwijd van de afgelopen 18 maanden. De aandelen van de chipfabrikant stegen in deze periode bijna zevenvoudig. Deze uitzonderlijke groei kan sommige beleggers zeker afschrikken, waardoor ze denken dat de sector overgewaardeerd is. Het is echter de moeite waard om op te merken dat momentum feitelijk een van de beste indicatoren kan zijn voor de toekomstige prestaties van een aandeel, vooral als het bedrijf een trackrecord heeft in het overtreffen van de verwachtingen.

Persoonlijk blijf ik optimistisch over NVDA-aandelen, niet alleen vanwege het momentum, maar omdat het bedrijf een cruciale rol speelt in de AI-revolutie, die nog maar net begonnen is.

De spil van kunstmatige intelligentie

Nvidia staat als bedrijf in het hart van de AI-revolutie dankzij zijn grafische verwerkingseenheden (GPU's), die over de mogelijkheden beschikken die nodig zijn voor enorme AI en grote taalmodellen. De units zijn oorspronkelijk ontworpen voor de gamingsector, maar GPU's zijn ook ideaal voor de big data-verwerkingsbehoeften van AI.

In tegenstelling tot centrale verwerkingseenheden (CPU's) die taken één voor één afhandelen, blinken GPU's uit in parallelle verwerking, waardoor ze meerdere taken tegelijkertijd kunnen uitvoeren. Zonder deze technologie zou de stap voorwaarts die we hebben gezien op het gebied van kunstmatige intelligentie, waaronder de vooruitgang op het gebied van gezichtsherkenningstechnologie en zelfrijdende auto's, niet mogelijk zijn.

De dominantie van Nvidia komt voort uit de grafische verwerkingseenheid (GPU)-architectuur. In tegenstelling tot CPU's die slechts een paar cores hebben, verpakt Nvidia een enorm aantal cores in één enkele chip. Dit maakt op zijn beurt een hoge verwerkingskracht mogelijk binnen een kleinere ruimte, wat uiterst belangrijk is voor efficiënte AI-verwerking. Bovendien heeft NVIDIA zich gericht op geheugen met hoge bandbreedte, waardoor deze kernen snel toegang hebben tot gegevens, waardoor AI-berekeningen verder worden versneld. Als zodanig heeft Nvidia een enorm voordeel behaald in de AI-hardwarerace.

In de wereld van AI gaat het echter niet alleen om de hardware. Nvidia's CUDA-software biedt directe toegang tot de virtuele instructies van de GPU. Dit software-ecosysteem stelt ontwikkelaars in staat AI-projecten te creëren en te verbeteren, en heeft van Nvidia een one-stop-shop gemaakt voor alles wat met AI te maken heeft.

Het verhaal gaat verder

Is Nvidia niet erg duur?

Nvidia-aandelen zijn duur omdat het voor veel beleggers goedkoper is geworden. Met een prijs van ongeveer $900 per aandeel kunnen sommige beleggers moeite hebben met het kopen van één enkel Nvidia-aandeel als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille van verzamelobjecten. Vanuit waarderingsperspectief denk ik echter niet dat Nvidia-aandelen duur of overgewaardeerd zijn. In feite kan het nog steeds een goede waarde vertegenwoordigen.

Nvidia wordt momenteel verhandeld tegen 35,4 keer de toekomstige winst, waardoor het duurder is dan de S&P 500 (SPX), maar het is zeker niet duur voor de technologiesector. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf op de middellange termijn een uitstekende groei zal blijven realiseren. De verwachting is dat de inkomsten van Nvidia op de middellange termijn jaarlijks met 34,78% zullen groeien.

Dit betekent dat de uiterst belangrijke PEG-ratio van Nvidia 1,02 bedraagt. Hoewel 1.0 als een benchmark voor reële waarde kan worden beschouwd, denk ik nog steeds dat dit een goede waarde vertegenwoordigt, gezien de langetermijntrends in de AI-industrie en de optimistische houding van de markt over Amerikaanse technologie.

Dit betekent op zijn beurt dat Nvidia handelt tegen 29,77 maal de winst voor 2026, 25,26 maal 2027 en 21,49 maal 2028. Bovendien is het vermeldenswaard dat Nvidia zelfs de verwachtingen van de meest optimistische analisten blijft overtreffen. Dit is altijd een goed teken en het kan in de toekomst de verwachtingen blijven overtreffen.

Zijn NVDA-aandelen een koop volgens analisten?

Gezien zijn faciliterende positie in de AI-revolutie en aantrekkelijke waarderingscijfers heeft het Nvidia-aandeel een sterke aankoop ontvangen van analisten. Momenteel heeft Nvidia 39 Buy-, 2 Hold-ratings en nul Sell-ratings. de Gemiddeld koersdoel voor Nvidia-aandelen De koers bedraagt ​​$913,74, wat een potentieel stijgingspercentage van 1,1% aangeeft. Het hoogste koersdoel voor het aandeel is €1.200, en het laagste koersdoel voor het aandeel is €608,40.

Kortom

Nvidia heeft een centrale rol gespeeld in de AI-revolutie, maar er zijn twee belangrijke zaken waarmee we rekening moeten houden: het concurrentievoordeel van Nvidia op de uiterst belangrijke generatieve AI-markt en het feit dat de AI-revolutie nog maar net is begonnen.

De afgelopen 18 maanden werd Nvidia geconfronteerd met een enorme gracht, waarop het met succes heeft voortgebouwd. Andere bedrijven, waaronder Intel (NASDAQ: INTEC), hebben hun zinnen gezet op de kroon van Nvidia, maar het is niet duidelijk hoe ze de achterstand zullen inhalen. De nieuwe H200-chipset van het in Santa Clara gevestigde bedrijf is essentieel voor generatieve AI en grote taalmodellen. Er wordt aangenomen dat de H200 tussen de 1,4 en 1,9 keer sneller is dan de H100 als het gaat om gevolgtrekkingen in grote taalmodellen. Dit is een indrukwekkende sprong in slechts één jaar.

Bovendien groeit de markt en heeft het potentieel om nog veel sneller te groeien. zachte bank (OTC:SFTP) Masayoshi Jr. is Denk eens aan een project van 100 miljard dollar op het gebied van kunstmatige intelligentiechipsSam Altman van OpenAI zou op zoek zijn naar een serie AI-chipfabrieken ter waarde van $7 biljoen die zouden kunnen reageren op de groeiende vraag en die de halfgeleidersector in de wereld zouden kunnen herstructureren.

Gezien het momentum in deze sector op de korte termijn, het feit dat de vraag naar GPU’s het aanbod blijft overtreffen, en het feit dat we echt aan het begin staan ​​van de AI-revolutie, blijf ik optimistisch over Nvidia.

openbaring