Amerikanen geven meer uit aan YOLO, maar hun spaargelden dalen tijdens de Grote Recessie

“Mijn mentaliteit is na Covid volledig veranderd: als ik iets zie dat ik wil doen, zorg ik ervoor dat het gebeurt”, zei ze, eraan toevoegend dat haar nieuwe prioriteiten enige financiële herschikking vereisen. “Een tijdje ging ik de hele tijd uit eten. Ik was dingen aan het bezorgen, maar nu denk ik: 'daar wil ik geen geld aan verspillen.' Ik wil reizen en naar shows gaan.”

Hoe je het ook noemt – bezuinigingen, zacht sparen of ‘je leeft maar één keer’ – de pandemie van het coronavirus heeft de manier veranderd waarop Amerikanen hun geld uitgeven. Ze sparen minder, maar gaan meer op vakantie, geven geld uit aan concerten en sportevenementen en boeken jaren van tevoren luxe reizen. Uitgeven aan Internationale reizen En Live-entertainmentevenementen De uitgaven stegen vorig jaar met ongeveer 30 procent, vijf maal het groeipercentage van de totale uitgaven. Aan de andere kant staat de persoonlijke spaarquote op een historisch dieptepunt sinds de Grote Recessie.

De uitgavengolf zette zich voort in 2024. Consumenten gaven in februari 145,5 miljard dollar meer uit dan de maand ervoor – vooral aan diensten – wat volgens gegevens van het Bureau of Economic Analysis tot de grootste maandelijkse stijging in meer dan een jaar leidde. Vrijdag. Ondertussen daalde de persoonlijke spaarrente naar 3,6%, na 4,1% in de voorgaande maand.

Net zoals de Grote Depressie leidde tot tientallen jaren van zuinigheid en bezuinigingen – waarbij een hele generatie plastic zakken, jampotten en aluminiumfolie hergebruikte – zijn er tekenen dat de coronaviruscrisis het tegenovergestelde effect heeft gehad: Amerikanen ertoe aanzetten meer uit te geven, vooral aan ervaringen.

“Als je een crisis ervaart, raakt deze in je hersenen geworteld”, zegt Ulrike Malmendinger, hoogleraar gedragsfinanciering aan de University of California, Berkeley. “Officiële economische rapporten zeggen misschien dat alles weer normaal wordt, maar we zijn andere mensen dan vóór de pandemie.”

Malmendier zei dat financiële schokken herhaaldelijk de manier hebben veranderd waarop mensen over geld denken. De ‘Kinderen van de Depressie’, degenen die volwassen werden na de beurscrash van 1929, stonden bekend om hun wantrouwen jegens banken en financiële markten. Werklozen zijn vaak voorzichtig met het uitgeven van geld, lang nadat ze een andere baan hebben gevonden. Na de financiële crisis van 2008 begonnen Amerikanen een groter deel van hun salaris te sparen ter bescherming tegen een nieuwe enorme economische neergang.

Maar in tegenstelling tot de financiële crises, die mensen ertoe brachten zich terug te trekken, heeft de pandemie van het coronavirus een heel andere erfenis nagelaten.

“De negatieve gevolgen van het coronavirus waren niet noodzakelijkerwijs financieel; “Mensen kregen snel een baan en de regering kwam tussenbeide met steun”, zei Malmandir. “In plaats daarvan gaat het over alle dingen waar we naar hongerden: menselijke interactie, gezelligheid, reizen. Mensen geven hun geld uit aan de dingen die ze het meest missen.”

Carolyn McClanahan, een financieel adviseur in Jacksonville, Florida, ziet dit uit de eerste hand. Ze zei dat haar klanten over het algemeen minder sparen dan vóór de pandemie. In plaats van uitsluitend plannen te maken voor hun pensioen, richten ze zich op ‘het maximaliseren van het leven nu’ om ruimte te maken voor meer reizen, concerten en plezier.

“Mensen hadden al de houding dat je maar één keer leeft, en ze waren gedoteerd”, zei ze. “Covid was een grote wake-up call dat het leven kostbaar is, dus je moet er nu van genieten.”

Het helpt dat veel Amerikanen nog steeds meer geld op de bank hebben staan ​​dan vóór de pandemie. Ze kregen grote loonsverhogingen of beterbetaalde banen, waardoor ze ondanks de inflatie konden blijven uitgeven. Aandelenportefeuilles en huizenprijzen stegen enorm, waardoor gezinnen uit de midden- en hogere klasse een extra impuls kregen. Sinds afgelopen herfst zaten de Amerikanen er nog steeds op Nog eens 430 miljard dollar aan pandemische besparingen, volgens schattingen van de Federal Reserve Bank of San Francisco. Sinds de pandemie hebben consumenten echter consequent minder gespaard, waarbij een bijzondere daling afgelopen zomer samenviel met een sterke stijging van de bestedingen.

In een zorgwekkende ontwikkeling bleven gezinnen echter geld uitgeven, zelfs als ze geen geld hadden. De creditcardschulden zijn sinds de pandemie met 22 procent gestegen, en steeds meer consumenten kiezen voor ‘koop nu, betaal later’-afbetalingsplannen voor routinematige aankopen. Zo gaven kaarthouders van Bank 0f America vorig jaar 7 procent meer uit aan reizen en entertainment dan in 2022. Europese zomervakanties waren bijzonder populair, met een stijging van 26 procent ten opzichte van het voorgaande jaar.

Dit momentum zette zich voort in het nieuwe jaar. Er reizen meer Amerikanen dan een jaar geleden TSA-passagiersgegevens Aanbiedingen. Bijna 22% van de Amerikanen zegt dat ze van plan zijn om binnen de komende zes maanden op vakantie te gaan naar het buitenland, bijna het dubbele van het niveau van vóór de pandemie, volgens de gegevens van de Conference Board-enquête die deze week zijn vrijgegeven.

Ondertussen boekte Live Nation – het moederbedrijf van Ticketmaster en 's werelds grootste entertainmentbedrijf – vorig jaar een recordomzet van 23 miljard dollar, en verwacht dat dit jaar nog groter zal zijn.

“Aanbiedingen komen van boven naar beneden”, zei CEO Michael Rapinoe tijdens een winstoproep in februari. “We zien geen vertraging voor de consument.”

In interviews met meer dan een dozijn Amerikanen gaven velen van hen toe dat ze zich in een betere financiële situatie bevinden dan een paar jaar geleden. Maar net zo belangrijk was dat ze zeiden dat ze anders aan het uitgeven waren, bijvoorbeeld door te bezuinigen op hun restaurantbezoeken doordeweeks, of door minder kleding te kopen, ten gunste van duurdere spullen en gedenkwaardige ervaringen.

Al die uitgaven aan diensten hebben ertoe bijgedragen dat de economische groei eind 2023 is gestegen naar 3,4 procent – ​​waardoor de laatste helft van 2023 de sterkste is sinds 2014, afgezien van de pandemische jaren, volgens gegevens die donderdag zijn vrijgegeven door het Bureau of Labor Statistics. .

In Seattle bestaat de vrije tijd van Mike Lee uit een wervelwind van comedyshows, concerten, hockeywedstrijden en weekendtrips. De softwareontwikkelaar, die al vroeg in de pandemie scheidde, heeft zijn ervaringen ruim van tevoren op een rij gezet: Hawaï in april, een Foo Fighters-show in augustus.

“Het veranderde de manier waarop ik door het leven ga”, zei de 40-jarige. “Vroeger spaarde ik obsessief, bijna ten onrechte, maar ik leer om eruit te komen en wat meer van het leven te genieten.”

Maar hij schept niet op alle gebieden op. Lee rijdt nog steeds in een 20 jaar oude Toyota Corolla en heeft zijn restaurantuitgaven gehalveerd. In plaats daarvan vulde hij zijn koelkast met soepknoedels, kippenvleugels en ander bereid voedsel om hem 's avonds aan de gang te houden als hij geen zin had om te koken.

Economen zeggen dat dit soort afwegingen waarschijnlijk zullen blijven bestaan ​​naarmate huishoudens zich aanpassen aan nieuwe gewoonten. Gezinnen worden geannuleerd HBOMax En Disney Plus Abonnementen bijvoorbeeld of Weg met de bezorging van boodschappen het krijgen van een Laat het peloton achterwege In 2020 hebben ze het weer aangevuld.

“Mensen proberen de juiste balans te vinden tussen hoe ze tijdens de pandemie leefden en hoe ze nu willen leven”, zegt Nadia Vanderhall, een financieel planner in Charlotte. “Ze geven meer uit aan levenservaringen, maar ze proberen ook uit te zoeken wat dat voor hun geld betekent.

Michelle Singletary: de virale trend 'Budget Buzz' op TikTok

Hoewel economen dit jaar een daling van de uitgaven verwachten, herzien sommigen hun voorspellingen: Fitch Ratings verwacht nu bijvoorbeeld dat de consumentenbestedingen in 2024 met 1,3% zullen groeien, zelfs na inflatie, meer dan het dubbele van wat aanvankelijk werd verwacht. Consumenten zijn klaar om te blijven profiteren van de besparingen, die naar verwachting “de uitgaven tot ver in 2024 zullen ondersteunen”, aldus het bedrijf.

Susan Blum, een reisagent in Garden City, New York, boekt riviercruises langs de Donau voor 2026. Het internationale reizen is de afgelopen jaren geëxplodeerd, zei ze, en dit jaar ligt op koers om ze allemaal te overtreffen.

“Iedereen is tijdens de pandemie zo beperkt geweest dat ze deze ervaring nooit meer willen meemaken”, zei ze.

Maar de grootste verrassing: de stroom reizigers is midden twintig, veel jonger dan de gebruikelijke klantenkring van Bloom.

“Generatie Z heeft een heel andere instelling: ze gaan niet failliet als ze Gucci-producten of kant-en-klaarmaaltijden kopen”, zegt ze. “In plaats daarvan gaan ze op reis. Ze plannen volgend jaar al een grote reis: heel Italië, eilandhoppen in Griekenland, of vier tussenstops in Frankrijk.”

Het is onduidelijk hoe lang dit tijdperk van experimenteel leven precies zal duren, hoewel economen zeggen dat er waarschijnlijk een grote schok nodig zal zijn, zoals wijdverbreid banenverlies of een recessie, om Amerikanen ertoe te brengen hun uitgaven te heroverwegen.

“Er zou een echte ineenstorting van de werkgelegenheid nodig zijn om deze consument te laten ontsporen”, zegt Diane Swonk, hoofdeconoom bij KPMG. “Deze uitgaven zijn niet slechts een luchtspiegeling, het is een fundamentele verandering.”

Deze aanhoudende consumptie heeft de post-pandemische economie nieuw leven ingeblazen en miljoenen banen in de dienstensector ondersteund. Maar het droeg ook bij aan hogere prijzen: de inflatie in de dienstensector bedroeg 3,8 procent, vergeleken met een daling van 0,2 procent voor goederen vorig jaar. Dit zorgt voor een voortdurende uitdaging voor de Federal Reserve, die specifiek heeft gewezen op de noodzaak om de inflatie in de dienstensector te zien dalen.

“Er is absoluut een groot vraagteken: kan de Fed de hotelinflatie, de inflatie van luchtvaartmaatschappijen en de concertinflatie terugdringen zonder de vraag naar die dingen te vertragen?” “Maar tot nu toe geven mensen nog steeds geld uit”, zegt Torsten Slok, hoofdeconoom bij Apollo Global Management.

Michael Sheridan, woonachtig in Clearwater, Florida, heeft in 17 maanden dertien cruises gemaakt. Hij werd voor het laatst geboekt op vrijdagmiddag en vertrok de volgende ochtend naar de Bahama's.

De 58-jarige, die ooit eigenaar was van twee Outback Steakhouses, heeft een vast inkomen. Hij ontvangt $2.400 per maand aan arbeidsongeschiktheidsuitkeringen vanwege een zeldzame genetische aandoening die hem tien jaar geleden dwong te stoppen met werken. Sheridan is afhankelijk van een rolstoel om zich te verplaatsen, maar zegt dat hij financieel geluk heeft gehad: zijn moeder, die in 2020 stierf, liet hem genoeg geld na om een ​​appartement van $ 109.000 te kopen.

Nu gaan zijn maandelijkse cheques naar de kosten van de vereniging van huiseigenaren ($350), telefoonrekeningen ($40), boodschappen ($250) – en reizen. Hij is nu in Japan en Ik ging in april naar Seattle, in juni naar het Caribisch gebied en in juli naar Zwitserland.

“De pandemie heeft de reisverslaving zeker aangewakkerd”, zei hij, eraan toevoegend dat hij tijdens de vroege lockdowns snel profiteerde van goedkope vliegtickets en hoteltarieven. “Ik realiseerde me net dat als er plotseling iets zou gebeuren, ik er spijt van zou krijgen dat ik niet had gereisd terwijl ik dat nog had kunnen doen.”