Amerikaanse futures stijgen vooruit op dalende inflatiecijfers: markten omslaan

(Bloomberg) – Amerikaanse aandelenfutures stegen samen met Europese aandelen terwijl beleggers wachten op Amerikaanse inflatiecijfers die licht kunnen werpen op de volgende beleidsstap van de Federal Reserve.

Meest gelezen van Bloomberg

Contracten op de S&P 500 voegden ongeveer 0,2% toe aan gedempte handel in de aanloop naar een rapport dat nieuwe volatiliteit zou kunnen aanwakkeren. De rente op tweejaars staatsobligaties steeg en bleef boven de 4%, terwijl de dollar over het algemeen lager stond.

De totale inflatie in de VS zal naar verwachting vertragen, waarbij de kernverwachtingen op maand- en jaarbasis afnemen, wat de marktverwachtingen ondersteunt dat de Fed de rentetarieven voor een pauze weer zal verhogen en in de tweede helft van het jaar zal overschakelen op een soepeler beleid.

Voor Fed-functionarissen die jongleren met de noodzaak om de ongebreidelde inflatie in toom te houden en wankele banken te stabiliseren, is dit een delicate evenwichtsoefening.

De markten hebben onlangs het standpunt ingenomen dat de Federal Reserve moet zorgen voor stabiliteit in het financiële systeem. “Het betekent het terugdraaien van renteverhogingen die de economie zouden kunnen instorten”, zegt Ross Mould, chief investment officer bij AJ Bell. “De reden waarom de rentetarieven de afgelopen 12 maanden zo snel zijn gestegen, is echter vanwege de hoge inflatie, dus de update van vandaag blijft belangrijk voor de Fed.”

De berichten van de Fed-functionarissen zelf zijn gemengd. De president van de Fed van Chicago, Austan Goolsby, betoogde dinsdag dat de centrale bank “wijsheid en geduld” moet betrachten, terwijl de president van de New York Fed, John Williams, zei dat ambtenaren meer zouden moeten doen om de inflatie aan te pakken.

De swaps zijn geprijsd op een waarschijnlijkheid van ongeveer drie bij vier op een Fed-verhoging van een kwartpunt volgende maand. Traders verwachten dat de Amerikaanse rente zal pieken rond de 5%, waarna de beleidsmakers tegen het einde van het jaar minstens 50 basispunten zullen verlagen.

Verhaal gaat verder

Lees meer: ​​US Preview: maart CPI soft print ter ondersteuning van weddenschappen op renteverlaging door de Fed

De dollar verzwakte ten opzichte van de meeste van zijn G10-collega’s, terwijl de euro voor de tweede dag vooruitging. Het Britse pond was de enige grote valuta die daalde ten opzichte van de dollar, waardoor de daling met een vijfde dag werd verlengd.

Elders viel bitcoin terug onder de $30.000 nadat het dinsdag voor het eerst in 10 maanden boven dat niveau was gestegen. Olie stabiliseerde toen traders aanbodbeperkingen volgden en goud steeg.

De Stoxx Europe 600 steeg 0,3%, aangevoerd door media- en nutsbedrijven.

In de voorbeurshandel in de VS stegen de aandelen van Bed Bath & Beyond met maar liefst 5,2% toen de detailhandelaar overstapte op de verkoop van aandelen om de liquiditeit te ondersteunen.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Tariefbesluit Canada, wo

• Notulen van de vergadering van het Federal Open Market Committee, woensdag

• Thomas Parkin van de Federal Reserve Bank of Richmond spreekt woensdag

• Chinese handel, donderdag

• Amerikaanse producentenprijsindex, eerste werkloosheidsaanvragen, donderdag

• US Retail Sales, Business Inventory, Industrial Production, University of Michigan Consumer Confidence, vrijdag

• Dat blijkt uit het winstrapport van de grote Amerikaanse banken JPMorgan Chase, Wells Fargo en Citigroup op vrijdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen in de markten:

Winkels

• S&P 500-futures stegen met 0,2% vanaf 06:44 uur New Yorkse tijd.

• Nasdaq 100 futures zijn weinig veranderd

• Futures op de Dow Jones Industrial Average stegen 0,3%.

• Stoxx Europe 600 steeg 0,3%

• De MSCI World Index steeg 0,1%.

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index is niet gewijzigd

• De euro steeg 0,1 procent tot $1,0928

• Het Britse pond was weinig veranderd op $ 1,2417

• De Japanse yen veranderde weinig met 133,66 per dollar

Digitale valuta’s

• Bitcoin daalde met 0,5% tot $30.029,43

• Ether daalde met 1,1% tot $1.873,56

obligaties

• Het rendement op het schatkistpapier op 10 jaar steeg met drie basispunten tot 3,45%.

• De Duitse 10-jaarsrente steeg met 2 basispunten naar 2,33%

• De Britse 10-jaarsrente was met 3,54% weinig veranderd.

goederen

• WTI is niet veel veranderd

• Goudfutures stegen met 0,2% tot $ 2.023,60 per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

– Met assistentie van Tassia Sipahutar.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP