De technologiesector was vorige week een lichtpuntje toen de bankencrisis de markten op zijn kop zette. De Nasdaq Composite steeg deze week met 4,4%, terwijl de Nasdaq 100 – die de grootste niet-financiële bedrijven in de index omvat – 5,8% steeg. Aandelen van grote technologie- en halfgeleiderbedrijven zoals Nvidia en Microsoft zijn deze week met ongeveer 12% gestegen, terwijl AMD-aandelen met meer dan 18% zijn gestegen. Sommige beleggers beginnen technologie als een veilige haven te beschouwen, nu de obligatierendementen kelderen en er onzekerheid heerst over de vraag of de Amerikaanse Federal Reserve de rentetarieven na de bankencrisis zal blijven verhogen. Dus moet je meedoen aan de technische rally? Marktprofessionals dringen aan op voorzichtigheid, maar ze denken dat sommige aandelen het beter zullen doen. ‘Terug in de sector’ Technologie-investeerder Paul Meeks, portefeuillemanager bij Independent Solutions Wealth Management, zei dat hij ’terugsluipt in de sector’ nadat hij er lange tijd een zwakke positie in had verdedigd. “Ik denk dat er in de technische ruimte een aantal zeer interessante en specifieke verhalen zijn”, zei hij. Hij houdt van halfgeleideraandelen in Europa, waaronder ASML, en richt zich ook op AI-namen, zoals Nvidia, Microsoft en het Chinese technologiebedrijf Baidu. Ondertussen zei hedgefondsmanager Dan Niles dat hij van Meta houdt omdat het een “sterke” kernactiviteit heeft, met een goede gebruikersgroei en betrokkenheid. Hij vertelde vorige week ook aan CNBC Pro Talks dat zijn Reels-product Tik Tok aankan. Hij waarschuwde echter dat veel technologiebedrijven in de toekomst moeite zullen hebben om de kostenefficiëntie te verhogen. Net als Meeks is Niles ook optimistisch, maar selectief, in halfgeleideraandelen. Hij benadrukte dat de sector vorig jaar achteruitging als gevolg van een ineenstorting van de vraag toen landen na de pandemie weer opengingen. In termen van smartphones en computers op de markt voegde Niles eraan toe: “Het is al erg genoeg dat het kan beginnen te transformeren met generatieve AI als een goed startpunt bovendien.” Hij zei dat hij eigenaar is van Intel en Nvidia, waarbij eerstgenoemde “het gat” in de productie begint te dichten met Advanced Micro Devices en de Taiwanese halfgeleiderproductie, wat de vooruitzichten zou moeten verbeteren. Niles voegde eraan toe dat Nvidia ook de “grootste begunstigde is van generatieve AI”, aangezien er veel grafische chips nodig zullen zijn. Is technologie een veilige haven? Volgens Meeks is de technologie nog niet uit het bos. “De manier waarop Amerikaanse technologiebedrijven zich aan de positieve kant hebben onderscheiden met rapporten over het eerste kwartaal en … voorwaartse begeleiding is door hoeveel mensen ze kunnen ontslaan – en dat is geen recept voor groei”, vertelde hij vrijdag aan CNBC’s “Street Signs Asia”. Hij voegde eraan toe dat de bankencrisis ertoe leidde dat de markt sprak over het stoppen of verlagen van de rentetarieven, en “dit is natuurlijk een recept voor de grootsheid van aandelen van technologiebedrijven.” “Het draait allemaal om rentetarieven, en ze zullen waarschijnlijk een heel jaar dalen nadat ze zo snel en agressief zijn gestegen. Maar ik denk niet dat de fundamenten en de technologie ten goede zijn veranderd, of niet wezenlijk zijn veranderd”, zei Mix. . Met name technologiebedrijven zijn kwetsbaar voor prijsstijgingen naarmate toekomstige inkomsten minder waard worden. Financiële dienstverlener BTIG zei dat het gelooft dat technologieaandelen een soort “roulerende begunstigde” zijn geworden in het licht van recente gebeurtenissen en het groeiende potentieel voor een harde landing. “Als je geld beheert, beta-hoge divisies verkoopt maar een mandaat hebt om volledig te investeren, zal dat geld zijn weg vinden naar de veilige havens die het meest door het publiek worden gezien. Hoewel we niet geloven dat FANG+-namen immuun zijn voor kwetsbaarheid, “zei de bank analisten schreven in een notitie van 16 maart op 16 maart. Ze waarschuwen echter dat zodra deze “cycli” eindigen, er opnieuw kwetsbaarheid voor de technologie kan zijn. Michael Blum en Sarah Min van CNBC hebben bijgedragen aan dit rapport.
“Amateur-organisator. Wannabe-bierevangelist. Algemene webfan. Gecertificeerde internetninja. Fanatieke lezer.”
More Stories
Een Boeing-vliegtuig van Delta Air Lines verloor een noodslip in de lucht na het opstijgen vanaf JFK Airport
Exxon Mobil en Chevron kondigen een daling van hun winst aan
De Bank of Japan handhaaft haar monetaire beleid ongewijzigd