Sberbank Europe gaat uit elkaar na sancties tegen Rusland

(Bloomberg) — Europa snijdt Sberbank af van de Russische PJSC-activiteiten in de regio nadat sancties als gevolg van de invasie van president Vladimir Poetin in Oekraïne de binnenlandse deposito’s haastten.

Meest gelezen van Bloomberg

Het in Oostenrijk gevestigde Sberbank Europe AG zal worden geliquideerd volgens lokale faillissementsprocedures, terwijl alle aandelen in zijn dochterondernemingen in Kroatië en Slovenië zullen worden overgedragen aan andere bedrijven in die landen, volgens de Individual Resolution Board, die zich bezighoudt met in moeilijkheden verkerende Europese kredietverstrekkers. De aandelen van het in Londen genoteerde moederbedrijf kelderden woensdag met 90%, terwijl de handel in Russische aandelen nog steeds gesloten was.

Lees meer: ​​​​Sberbank verliest 90% in Londen terwijl de lokale markt gesloten blijft

De Verenigde Staten en de Europese Unie intensiveren hun acties tegen Rusland door een aantal banken in het land uit verschillende delen van het wereldwijde financiële systeem te blokkeren. Vorige week zeiden de Verenigde Staten sancties te hebben opgelegd aan vijf van de grootste geldschieters van Rusland, waaronder Sberbank en VTB Bank PJSC. Terwijl Sberbank in Europa slechts een klein deel van de totale activiteiten van de kredietverstrekker vertegenwoordigt, is het sluiten ervan een nieuwe klap voor Rusland.

“Ik denk dat het redelijk is om te zeggen dat het een onstuimigheid was voor de bank die echt werd gedreven door de verhoogde geopolitieke risico’s en de sancties die begonnen”, vertelde Elk Koenig, die de Reserve Bank of Australia leidt, woensdag tegen verslaggevers. “Het is geen faillissement vanwege een negatief eigen vermogen, het is een faillissement vanwege een gebrek aan liquiditeit.”

Maandag heeft de GAR de meeste betalingen in drie divisies van de bank opgeschort nadat de Europese Centrale Bank had besloten dat Sberbank Europe en dochterondernemingen in Kroatië en Slovenië hun schulden of andere verplichtingen mogelijk niet kunnen betalen.

Het verhaal gaat verder

Hrvatska Postanska Banka, de enige grote staatsbank van Kroatië, zal de activiteiten van Sberbank in dat land overnemen, terwijl Nova Ljubljanska Banka de activiteiten van Slovenië zal overnemen. Bloomberg maakte eerder op dinsdag zijn aanbod bekend.

De GAR zei dat de twee vestigingen in de twee landen woensdag “zoals gewoonlijk zouden openen zonder verstoring voor deposanten of klanten”. “Ze maken nu deel uit van gevestigde, sterke en stabiele bankgroepen.”

De Oostenrijkse toezichthouder op de financiële markten zei dat het Sberbank Europe had verboden om zaken te blijven doen. Dit leidt tot uitbetalingen aan klanten, waardoor het beveiligingssysteem van het land 10 werkdagen heeft om tot 100.000 euro ($ 111.260) per deposant te betalen.

Gedekte deposito’s

De grootste bank van Rusland zei in een verklaring op haar website dat Sberbank had besloten zich terug te trekken uit de Europese markt na een stormloop van deposito’s. Sberbank zei dat de bank niet in staat was om liquiditeit te verstrekken aan haar dochterondernemingen vanwege een bevel van de Centrale Bank van Rusland, maar lokale activa zijn voldoende om betalingen aan alle deposanten te verstrekken.

Koenig bevestigde dit en zei dat ze er “zeer zeker” van was dat de activa van Sberbank Europe haar deposito’s zouden dekken, hoewel het onduidelijk blijft of ze zullen volstaan ​​om aan al haar verplichtingen te voldoen. Sberbank Europe maakte eerder al 13,6 miljard euro aan activa bekend.

Het Oostenrijkse depositoverzekeringsfonds, dat wordt ondersteund door de banken van het land, zei woensdag dat het ongeveer 913 miljoen euro dekt op een totaal van 1 miljard euro aan deposito’s in de lokale eenheid. De in Wenen gevestigde divisie van Sberbank heeft ongeveer 35.000 particuliere deposanten die bijna uitsluitend in Duitsland wonen, maar toch worden beschermd door het Oostenrijkse systeem.

Met inbegrip van Sberbank, heeft de zeven jaar oude SRB zes bankfaillissementen behandeld, meest recentelijk in 2019. In de meeste van deze gevallen zijn kredietverstrekkers beëindigd op grond van de National Insolvency Act. De laatste keer dat de GAR een beslissing nam, zoals bij de Sloveense en Kroatische dochterondernemingen van Sberbank, was in 2017 toen hij verliezen leed op investeerders van Banco Popular Espanol SA en de kredietverstrekker overschakelde naar zijn grotere rivaal Banco Santander SA.

De in Brussel gevestigde toezichthouder houdt toezicht op kredietverstrekkers met grensoverschrijdende bedrijven en andere belangrijke banken, en laat het falen van kleinere banken, zoals de Duitse Grensell Bank vorig jaar, in handen van de nationale autoriteiten.

De Europese Commissie zei in een afzonderlijke verklaring dat de Tsjechische autoriteiten hadden besloten de Sberbank-eenheid in dat land te sluiten en te liquideren, waarbij de deposanten recht hadden op dezelfde wettelijke vergoeding als in Oostenrijk. Toezichthouders in Hongarije gaven ook opdracht tot liquidatie van de eenheid van Sberbank in Boedapest.

De Duitse toezichthouder BaFin zei eerder deze week dat VTB Bank OJSC, een Russische geldschieter die onderworpen is aan strengere sancties dan Sberbank, geen nieuwe klanten accepteert in zijn Duitse eenheid, maar bestaande klanten die niet onderworpen zijn aan sancties, hebben toegang tot hun deposito’s. .

“Op dit moment is het financiële systeem in Europa zeker een stabiel financieel systeem, maar je weet natuurlijk nooit wat de toekomst in petto heeft”, zei Koenig. “Maar ik zou niet denken dat er iets echt op handen is van onze kant. Het is duidelijk dat de banken met Russisch eigendom onder druk staan, ik denk dat het onnodig is om te zeggen.”

(Updates met eerdere beslissingsprocedure in paragraaf 12)

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© Bloomberg LP 2022