Glencore schikt corruptie- en omkopingsaanklachten in de VS, het VK en Brazilië

Glencore International AG zal volgens het bedrijf ongeveer $ 700 miljoen betalen om het onderzoek naar buitenlandse omkoping van het Amerikaanse ministerie van Justitie op te lossen en $ 39,6 miljoen om omkopingsclaims in Brazilië af te wikkelen. Glencore zei dat een andere eenheid ermee instemde $ 485 miljoen te betalen om Amerikaanse strafrechtelijke en civielrechtelijke onderzoeken naar het uithollen van de stookolieprijs af te wikkelen.

Het Britse Serious Fraud Office heeft een andere eenheid, Glencore Energy UK Limited, aangeklaagd voor zeven gevallen van omkoping in verband met betalingen van $ 24 miljoen om preferentie voor olie in Afrika te verkrijgen.

Als onderdeel van de afwikkeling van het Amerikaanse onderzoek heeft Glencore International schuldig gepleit voor één aanklacht van samenzwering om de Foreign Corrupt Practices Act te schenden, aldus het bedrijf.

In een afzonderlijke criminele marktmanipulatiezaak pleitte een andere eenheid, Glencore Ltd., schuldig aan een aanklacht van samenzwering om de grondstofprijzen te manipuleren.

De Braziliaanse boete komt voort uit de rol van Glencore in A corruptie onderzoek Bekend als Operatie Car Wash, die betalingen omvatte in verband met het door de staat gecontroleerde bedrijf Petróleo Brasileiro SA, of Petrobras.

Boetes van bedrijven van meer dan $ 1 miljard zijn relatief zeldzaam, maar niet ongekend in gevallen van wangedrag van buitenlanders en wetshandhavers uit verschillende landen. een van de

Allianz

Deze maand kwamen de Amerikaanse investeringsafdelingen van SE overeen om ongeveer $ 6 miljard aan boetes en schadevergoedingen te betalen om een ​​probleem op te lossen Federaal onderzoek naar effectenfraude.

“Corporate hebzucht is de drijvende kracht achter dit ongebreidelde slechte gedrag. Kenneth Bullitt, hoofd van de criminele afdeling van het ministerie van Justitie, kondigde de schikking aan en zei dat Glencore betrokken was bij deze misdaden om honderden miljoenen dollars te verdienen. “Ze hebben buitenlandse functionarissen omgekocht voor commerciële voordelen over de hele wereld, en hun dealers hier in de Verenigde Staten hebben olienormen gemanipuleerd om de contracten van het bedrijf winstgevender te maken.”

In een e-mail aan werknemers zei Glencore CEO Gary Nagle dat onderzoeken ernstige gevallen van wangedrag in het verleden in delen van het bedrijf hebben geïdentificeerd.

“De gevolgen van dergelijk gedrag zijn verwoestend en kostbaar, niet alleen financieel, maar ook onze reputatie”, schreef hij, volgens een kopie van de e-mail die door The Wall Street Journal is gezien.

Het Anglo-Zwitserse bedrijf onthulde dat: Het heeft 1,5 miljard dollar toegewezen Ter dekking van de kosten van schikkingen in de VS, het VK en Brazilië.

Glencore vertelde aandeelhouders dat het strafrechtelijk en civiel onderzoek heeft ondergaan van het ministerie van Justitie, de Commodity Futures Trading Commission, het Britse Serious Fraud Office en het Braziliaanse federale parket.

Glencore zei dinsdag dat het nog steeds verwacht niet meer dan $ 1,5 miljard te betalen, inclusief eventuele extra boetes in verband met de oplossing van zijn zaak in het VK.

De onderzoeksregeling neemt een afleiding van Glencore weg, omdat het zichzelf probeert af te schilderen als de beste onder de grote mijnwerkers om te profiteren van een wereldwijde druk om transport en energie koolstofarm te maken. Hoewel het bedrijf een belangrijke concurrent van kolen blijft, heeft het ook belangrijke activiteiten in mineralen zoals kobalt, koper en nikkel, die als essentieel worden beschouwd voor de batterijen van elektrische voertuigen en de transmissie van elektriciteit.

Volgens de dinsdag aangekondigde overeenkomsten moeten bedrijfsonderdelen die zich schuldig hebben gemaakt aan strafrechtelijke vervolging in de VS, voor drie jaar onafhankelijke nalevingstoezichthouders aanstellen. Monitors bestuderen de governance- en compliancesystemen van het bedrijf, wijzen op zwakke punten en doen aanbevelingen voor verbetering ervan.

Het Serious Fraud Office zei dat het omkoping en corruptie had blootgelegd bij de activiteiten van oliemaatschappij Glencore in Kameroen, Equatoriaal-Guinea, Ivoorkust, Nigeria en Zuid-Soedan. Het Serious Fraud Office zei in een verklaring dat agenten en werknemers van Glencore steekpenningen betaalden om een ​​voorkeur te krijgen voor ruwe olie met goedkeuring van het bedrijf.

Het Serious Fraud Office zei dat een rechtbank in Londen Glencore op 21 juni zal veroordelen.

Naast beschuldigingen van omkoping, heeft Glencore te maken gehad met een Amerikaans onderzoek naar marktmanipulatie. Een voormalige Glencore-oliehandelaar pleitte vorig jaar schuldig aan samenzwering om ermee te knoeien Standaard gerelateerd aan stookolie gebruikt door schepen.

Het ministerie van Justitie en de Commodity Futures Trading Commission onderzochten beschuldigingen van manipulatie en vonden wangedrag dat zich uitstrekte van 2007 tot 2018. Handelaren probeerden vier in de VS gebaseerde fysieke olienormen te manipuleren die de winsten in de handel in futures en swaps gekoppeld aan die referentieprijzen zouden kunnen beïnvloeden, volgens naar de CFTC.

Een andere voormalige Glencore-handelaar pleitte afgelopen juli schuldig aan samenzwering om geld wit te wassen en te betalen Miljoenen dollars aan steekpenningen aan functionarissen in Nigeria en elders in ruil voor gunstige contracten met een staatsoliemaatschappij, in strijd met de Amerikaanse Foreign Corrupt Practices Act.

Anthony Stimler, een Brits staatsburger, was van 2013 tot 2015 betrokken bij het doorsluizen van honderdduizenden dollars naar tussenpersonen om Glencore’s toegang tot Nigeriaanse olie te vergemakkelijken, volgens rechtbankverslagen. De autoriteiten beweerden dat de heer Stimler samenwerkte met samenzweerders, waaronder voormalige Glencore-dealers.

Verschillende leidinggevenden die in functie waren tijdens de periode die door de autoriteiten werd gecontroleerd, waaronder voormalig Glencore-CEO Ivan Glasenberg, hebben het bedrijf verlaten. De heer Glasenberg, die het bedrijf 19 jaar leidde, weigerde commentaar te geven.

De onderzoeken waren jarenlang van invloed op de aandelenkoers van Glencore en deden de juridische kosten van het bedrijf stijgen. De juridische kosten voor de eerste helft van 2020 bedroegen bijvoorbeeld $ 56 miljoen.

Glencore wordt nog onderzocht door de Zwitserse en Nederlandse autoriteiten.

De koers van het aandeel Glencore steeg dinsdag met 1,3 procent in Londen.

In het afgelopen jaar is de aandelenkoers van het bedrijf met 70% gestegen te midden van stijgende prijzen voor de grondstoffen waarvoor het mijnen, zoals steenkool, kobalt en nikkel, en met marktvolatiliteit die winsten wegneemt voor de grote handelsdivisie.

Nagel, die vorig jaar de heer Glasenberg opvolgde, probeerde het uitgestrekte bedrijf te stroomlijnen door de kleine activa te verkopen.

Ben Davis, een analist bij Liberum, zei dat de schikkingen “goed nieuws zijn voor Glencore, maar er is nog steeds een overschot aan aandelen.” Dat omvat de geleidelijke stap van het bedrijf om zijn steenkooldivisie af te bouwen, wat zeer winstgevend is, zei Davis.

– Sadie Gorman en Ben Fuldy hebben bijgedragen aan dit artikel.

Schrijven aan Dave Michaels op [email protected] en Alistair MacDonald op [email protected]