Exclusief: Amerikaanse functionarissen beoordelen mogelijke “manipulatie” van bankaandelen.

4 mei (Reuters) – Amerikaanse federale en staatsambtenaren beoordelen of “marktmanipulatie” de recente volatiliteit in bankaandelen heeft veroorzaakt, zei een bron die bekend is met de kwestie donderdag, terwijl het Witte Huis beloofde “gezonde short-selling druk” in de gaten te houden. . banken.”

Regionale bankaandelen daalden deze week opnieuw na de ineenstorting van First Republic Bank, de derde middelgrote Amerikaanse bank die in twee maanden tijd failliet ging. Volgens analysebureau Ortex haalden shortsellers donderdag alleen al $ 378,9 miljoen aan papieren winst binnen door te wedden tegen enkele regionale banken.

De bron, die niet bevoegd was om in het openbaar te spreken, zei dat toegenomen short-selling en volatiliteit in aandelen de afgelopen dagen hebben geleid tot meer toezicht door federale en staatsambtenaren en toezichthouders, gezien de sterke fundamenten van de sector en voldoende kapitaalniveaus.

“Staats- en federale regelgevers en ambtenaren maken zich steeds meer zorgen over de mogelijkheid van marktmanipulatie met betrekking tot bankaandelen”, aldus de bron.

De perssecretaris van het Witte Huis, Karen Jean-Pierre, zei dat de regering-Biden de situatie nauwlettend in de gaten houdt, maar dat elke mogelijke actie zal worden ondernomen door de SEC.

“De regering zal de marktontwikkelingen nauwlettend volgen, inclusief shortdruk op gezonde banken”, zei Jean-Pierre in een briefing aan het Witte Huis.

De American Bankers Association heeft donderdag de Securities and Exchange Commission opgeroepen om onderzoek te doen naar significante short selling van bankaandelen en interacties op sociale media die volgens haar “losgekoppeld leken te zijn van de financiële basisrealiteit”.

“We dringen er bij de Securities and Exchange Commission op aan om al haar bestaande tools te overwegen en maatregelen te nemen om misbruik van handelspraktijken te verminderen en het vertrouwen van investeerders te herstellen”, aldus de groep.

SEC-voorzitter Gary Gensler zei donderdag dat het bureau elke vorm van wangedrag zal vervolgen dat investeerders of de markten zou kunnen bedreigen.

“Zoals ik al zei, is de SEC in tijden van verhoogde volatiliteit en onzekerheid vooral gericht op het identificeren en vervolgen van elke vorm van wangedrag die investeerders, kapitaalvorming of markten in bredere zin zou kunnen bedreigen”, zei hij in een schriftelijke verklaring.

Lindsey Johnson, president en CEO van de Consumer Bankers Association, benadrukte dat de banksector sterk blijft en drong er bij beleidsmakers op aan om “onethisch gedrag van activistische investeerders” die misbruik maken van de marktvolatiliteit aan de kaak te stellen.

“Deze volatiliteit wordt gevoed door emotie en desinformatie, wat niet de sterke fundamenten van onze banken weerspiegelt”, zei Johnson in een verklaring.

“Deze instellingen blijven veerkrachtig en goed gekapitaliseerd, en Amerikanen kunnen er zeker van zijn dat hun deposito’s veilig zijn.”

De S&P 600 (.SPSMCBKS) Bank Index daalde donderdag meer dan 3%. De aandelen van PacWest Bancorp (PACW.O) daalden met meer dan 50% nadat het bevestigde dat het strategische opties aan het onderzoeken was.

Western Alliance Bancorp (WAL.N) ontkende een rapport van de Financial Times dat het een mogelijke verkoop aan het onderzoeken was, en zei dat het juridische opties aan het onderzoeken was. De aandelen daalden met meer dan 38%, waarbij de handel in het aandeel verschillende keren werd stilgelegd.

De bron zei dat de schommelingen van de aandelenkoersen niet het feit weerspiegelden dat veel regionale banken beter presteerden dan de winsten in het eerste kwartaal en solide fundamenten hadden, waaronder stabiele deposito’s, voldoende kapitaal en lage ongedekte deposito’s.

De bron gaf geen details over specifieke gevallen die onder de aandacht waren gekomen van federale of staatsregelgevers.

Het California Department of Financial Protection and Innovation zei dat het onderzoeken niet kon bevestigen of dat het op de hoogte was van enige specifieke marktactiviteit. Maar het zei dat het gericht was op “het identificeren, stoppen en aanpakken van illegale praktijken op onze markten” die in strijd zijn met de staatswet.

Short selling, waarbij beleggers geleende effecten verkopen met de bedoeling ze tegen een lagere prijs terug te kopen om het verschil in eigen zak te steken, is niet illegaal en wordt beschouwd als onderdeel van een gezonde markt. Maar manipulatie van aandelenkoersen, die de SEC omschrijft als “opzettelijk of opzettelijk gedrag dat bedoeld is om investeerders te misleiden of te bedriegen door kunstmatig ‘aandelenprijzen’ te beheersen of te beïnvloeden, is onwettig.”

De short-selling-activiteit heeft geleid tot oproepen tot een tijdelijk verbod, maar een SEC-functionaris zei woensdag dat het bureau een dergelijke stap “momenteel niet overweegt”.

De SEC waarschuwde investeerders voor het eerst in maart, tijdens een periode van hoge marktvolatiliteit rond de ineenstorting van Silicon Valley en Signature Bank, dat het de marktstabiliteit nauwlettend in de gaten hield en elke vorm van wangedrag zou vervolgen.

Bewerkt door Kieran Murray en Chizu Nomiyama

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.