Amerikaanse en Europese aandelen stijgen in de hoop dat de Fed het tempo van de renteverhogingen zal vertragen

WASHINGTON/LONDEN (Reuters) – Amerikaanse en Europese aandelen stegen maandag, nadat tekenen van een vertragende Amerikaanse economie de hoop deden toenemen dat de Federal Reserve het tempo van de renteverhogingen zou vertragen.

De dollar overleefde een andere vermoedelijke Japanse interventie om zich te verzamelen tegen de yen.

Dow Jones industrieel gemiddelde (.DJI) De Standard & Poor’s Index steeg met 346,66 punten, of 1,12%, tot 31.429,22 punten (.SPX) Het steeg met 33,7 punten, of 0,90%, tot 3.786,45 en de Nasdaq Composite (negentiende) Het voegde 37,59 punten toe, of 0,35%, tot 10.897,31 om 12:43 PM EST (1643 GMT).

De hightech Nasdaq is hersteld nadat deze eerder werd getroffen door een glijbaan in Tesla (TSLA.O) En andere enorme voorraden.

Tesla daalde nadat het de startprijzen voor zijn Model 3- en Model Y-auto’s met maximaal 9% verlaagde in China, wat wijst op tekenen van afnemende vraag in ’s werelds grootste automarkt.

Uit een enquête bleek dat de Amerikaanse bedrijfsactiviteit in oktober voor de vierde achtereenvolgende maand kromp, wat het meest recente bewijs is van de zwakte van de economie in het licht van stijgende inflatie en stijgende rentetarieven. Lees verder

“Beleggers hebben er steeds meer vertrouwen in dat de inflatie zal dalen en dat de Fed zich haast om te pauzeren. De effecten van de eerste paar renteverhogingen zullen de komende maanden merkbaar worden en de markten proberen daarmee vooruit te komen, “Zei Edward Moya, hoofdmarktanalist bij OANDA bij OANDA New York, “Als de Fed op de pauzeknop drukt.”

“De flash-PMI’s toonden aanzienlijke zwakte in zowel de diensten- als de productiesector van de economie, wat goed nieuws is voor beleggers die anticiperen op een sluiting van de Fed begin volgend jaar.”

De dollar steeg tijdens de vroege handel tot 149.70 yen, voordat hij zich binnen enkele minuten haastig terugtrok tot 145.28, wat volgens traders en analisten een reactie leek te zijn op de activiteit van de Bank of Japan. De laatste keer was op 148.840.

Japan heeft waarschijnlijk 5,4 biljoen – 5,5 biljoen yen ($ 36,16 miljard – $ 36,83 miljard) uitgegeven aan zijn aankoopinterventie in de yen afgelopen vrijdag, volgens beursmakelaars in Tokio. De Japanse autoriteiten hebben niet bevestigd of er al dan niet is ingegrepen.

Elke actie om de yen te ondersteunen zou in strijd zijn met de belofte van de BoJ om de leenkosten van de Japanse regering onder controle te houden en zou de druk op haar kunnen vergroten om tijdens de beleidsvergadering van deze week af te stappen van de controle op de rentecurve.

Ondertussen schommelde het Britse pond te midden van volatiliteit in de handel als gevolg van nieuws over Boris Johnson’s terugtrekking uit de kandidaatstelling voor de functie van Britse premier.

Voormalig minister van Financiën Rishi Sunak wordt de volgende premier van Groot-Brittannië na het winnen van de race om de Conservatieve Partij te leiden, wat een deel van de politieke onzekerheid rond het Britse pond zou kunnen verminderen.

Het Britse pond werd voor het laatst verhandeld op $1.12620.

“Het dagelijkse leven is zwaar. Mijn favoriete uitdrukking van deze ochtend is dat dit de tijd is om een ​​pokerspeler te zijn, geen schaker. Het draait allemaal om positionering, gevoelens en begrijpen tegen wie je speelt”, zegt Kate Jukes, Societe Generale strateeg.

Europese aandelen stegen maandag, gestimuleerd door de hoop dat de Federal Reserve het tempo van de renteverhogingen zou kunnen vertragen, terwijl beleggers zich schrap zetten voor een drukke week van winsten en een belangrijk rentebesluit van de Europese Centrale Bank.

Continentale STOXX 600-index (.stoxx) Het steeg met 1,14%.

De markten zijn nog steeds ingesteld op een renteverhoging van 75 basispunten volgende maand, maar ze hebben hun weddenschappen op een vergelijkbare beweging in december teruggeschroefd. De piekprijzen zijn ook gedaald tot ongeveer 4,87%, van meer dan 5% begin vorige week.

Fed-functionarissen, waaronder de Fed-president van San Francisco, Mary Daly en de president van St. Louis, James Bullard, gaven aan dat het tempo van de verkrapping centraal zou staan ​​in elke beleidsdiscussie tijdens de vergadering van november.

“Dit betekent voor de markten dat prijzen en valutamarkten nu gevoeliger kunnen worden voor binnenkomende economische gegevens en enig bewijs van stress op de financiële markten”, zegt Derek Halpini, hoofd onderzoek bij MUFG.

Chinese blauwe chips (.CSI300) Het daalde bijna 3%, terwijl de aandelen van Hong Kong met 6,4% daalden, hun grootste eendaagse daling sinds de financiële crisis. De offshore-yuan bereikte opnieuw een laagterecord ten opzichte van de dollar nadat Xi Jinping een ongekende derde termijn van leiderschap had behaald en een opperste bestuursorgaan had gekozen dat gevuld was met loyalisten. Analisten zeggen dat Xi waarschijnlijk vasthoudt aan zijn beleid om het nieuwe coronavirus niet te verspreiden, wat schadelijk is voor de groei.

Late bbp-gegevens toonden aan dat de Chinese economie in het derde kwartaal met 3,9% groeide, boven de verwachtingen van 3,5%, maar de detailhandelsverkopen vielen tegen met een stijging van 2,5%.

Beleggers zullen donderdag kijken naar het Amerikaanse BBP en de volgende dag naar de kerninflatiemaatstaven. De economie zal in het derde kwartaal naar verwachting met 2,1% op jaarbasis groeien.

De Europese Centrale Bank komt deze week bijeen en zal naar verwachting de rentetarieven met 75 basispunten verhogen.

De euro werd voor het laatst verhandeld op $ 0,98640, na kort in het begin van de sessie $ 0,9899 te hebben bereikt.

De Bank of Canada zal naar verwachting ook de strop met 75 basispunten aanhalen tijdens haar vergadering deze week.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen maandag, omdat investeerders bezorgd bleven dat de Federal Reserve haar agressieve houding ten aanzien van inflatiebestrijding zou kunnen handhaven, ondanks economische gegevens die wijzen op een vertraging van de Amerikaanse bedrijfsactiviteit in oktober.

De 10-jaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties handelde op 4,127% van een 15-jaars hoogtepunt van 4,337% op vrijdag.

Op de grondstoffenmarkten daalden de ruwe Brent-futures met 0,06%, om de verliezen te compenseren na zwakke gegevens over de Chinese vraag. Amerikaanse ruwe olie verloor 0,7%.

Goud daalde met de kracht van de Amerikaanse dollar en de rendementen beïnvloedden de aantrekkelijkheid van edelmetaal. De spotprijzen zijn met 0,04% gedaald.

Covering door Chris Prentice in Washington en Amanda Cooper in Londen Aanvullende rapportage door Amruta Khandekar, Devik Jain en Wayne Cole Bewerking: Nick McPhee en Matthew Lewis

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.