Aandelen, data, nieuws en inkomsten

De Europese Stoxx 600 sloot tijdelijk 3% lager toen investeerders Credit Suisse dumpten, waardoor het wereldwijde bankspoor weer op gang kwam.

Europese banken eindigden de sessie met een verlies van 7% en Credit Suisse daalde met 24% nadat de grootste financier zei dat het niet meer financiële steun zou geven. Het aandeel bereikte een historisch dieptepunt en zakte voor het eerst onder de 2 Zwitserse frank ($ 2,16).

Verliezen werden over de hele linie gezien, met olie- en gasvoorraden die 6,6% daalden, financiële diensten 4,9% en mijnbouwvoorraden 5,75%.

De Britse FTSE 100 is met 3,8% gedaald, de Franse CAC 40 met 3,6% en de Duitse DAX met 3,3%.

Ondertussen hebben beleggers “het mes genomen om … [rate] Antoine Buffet, hoofdrentestrateeg bij ING, wekte verwachtingen en zei dat hij van mening was dat strakkere financieringsvoorwaarden minder verkrapping van de centrale bank zouden vereisen.

Richard McGuire, hoofd rentestrategie bij de Rabobank, zei dat de centrale banken waarschijnlijk niet zullen “ontsporen”.

-Jenny Reed

De euro daalde met 1,84% ten opzichte van de dollar, tot $1,0535 vanaf 11:05 uur ET. Het is momenteel op weg naar zijn slechtste dag sinds 19 maart 2020, toen het 2,043% daalde ten opzichte van de dollar.

De dollarindex steeg met 1,28%, in het tempo van zijn beste dag sinds 7 maart, toen de index met 1,21% steeg. Het is sinds het begin van het jaar met 0,2% gestegen, de zesde positieve week in zeven.

Richard McGuire, hoofd rentestrategie van de Rabobank, vertelde CNBC dat de ellende van Credit Suisse “geen nieuw nieuws” is, maar dat “spanningen over een mogelijke systemische uitlezing in Silicon Valley” dat wel zijn.

McGuire ziet de centrale banken niet “ontsporen” door de huidige druk, en zegt dat dit ertoe zou leiden dat ze hun inflatieverlagende mandaten zouden opgeven.

Hij merkte op dat de markt nu iets minder dan 50% van de kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de Amerikaanse Federal Reserve inprijst.

“Hoewel afgeprijsde bankleningen op zich al een verkrapping zijn, hebben we moeite om te zien dat de Fed en… [European Central Bank] Vertrouwen op een dergelijk mechanisme wanneer het onmogelijk is om de hoeveelheid en duur te voorspellen.

Hij voegde eraan toe: “Bovendien zal het aanpassen van beleid in het licht van recente gebeurtenissen waarschijnlijk meer angst creëren (door impliciet de ernst van het probleem te erkennen) in plaats van de geruststelling te bieden dat de situatie onder controle is.”

“Hoewel er een inherente onvoorspelbaarheid is in de huidige situatie, denken we dat de markt erg snel verdere verkrapping inprijst, wat betekent dat de curves van veilige havens waarschijnlijk weer zullen afvlakken.”

-Jenny Reed

“Ons kapitaal en onze liquiditeitsbasis zijn erg sterk”, zei Ulrich Korner, CEO van Credit Suisse, woensdag, meldde Reuters, verwijzend naar een interview met CAN.

De opmerkingen kwamen toen de aandelenkoers van de Zwitserse bank tijdens de sessie met 30% kelderde.

“We voldoen in principe aan alle wettelijke vereisten en overtreffen deze,” zei Korner.

-Jenny Reed

Credit Suisse is het “Lehman-moment” voor Europese en wereldmarkten, steile econoom Nouriel Roubini boeken op Twitter.

“Te groot om failliet te gaan en te groot om te redden. Het is niet eens duidelijk wat hun verschillende niet-gerealiseerde verliezen op effecten en andere activa zijn.”

Roubini publiceerde ook opnieuw opmerkingen die hij twee dagen eerder had gemaakt, waarin hij zei dat er een “risico op wereldwijde besmetting” was van een “zeer kwetsbare” grote Europese bank.

“Ik wilde geen run veroorzaken en ik heb het er niet over gehad [Credit Suisse] Maar nu is dit gevaar in de openbaarheid en de infectie is echt ernstig.”

-Jenny Reed

John Ricciardi, Head of Global Asset Allocation bij Deuterium Capital Management, bespreekt de implicaties van het bankfalen in de VS en de vooruitzichten voor de economie op korte termijn.

Ross Mould, chief investment officer bij AJ Bell, zei dat de Europese banken met een kernsmelting te maken hebben als gevolg van aanhoudende zorgen over de ineenstorting van de Silicon Valley-bank, het verloop van de rentetarieven, bankmarges en activakenmerken.

Maar Credit Suisse wordt “in toenemende mate het doelwit van risicomijdende beleggers” te midden van de aanhoudende onrust.

“Beleggers zijn optimistisch geworden over banken dankzij de hoop op een zachte landing, dalende inflatie en een pauze of wending in het beleid van de centrale bank”, zei hij in opmerkingen per e-mail.

“Deze spil kan komen, maar niet om de redenen die beleggers verwachtten, vanwege de onzekerheid die is ontstaan ​​door de ineenstorting van de SVB en de mogelijkheid dat centrale banken de rentetarieven al naar niveaus hebben geduwd waar de economie of het financiële systeem (of beide) dat zouden doen. instorten onder onvoorziene spanning.

“Als gevolg hiervan beperken beleggers de blootstelling aan risico’s, en een door schandalen geteisterde bank is een plaats die ze onder dergelijke omstandigheden voorzichtig kunnen vermijden.”

-Jenny Reed

Europese banken daalden 6,66% op de middag in Londen.

Het nieuws van Credit Suisse drijft de sector naar beneden, zegt Carlo Franchini, hoofd institutionele klanten bij Banca Ifigest.

Hij voegde er echter aan toe: “Ik denk dat de Credit Suisse-crisis kan worden opgelost en dat de bank niet mag verhuizen”, aldus wat Reuters meldde.

-Jenny Reed

Octavio Marenzi, CEO van Obemas, bespreekt de steun van de Federal Reserve voor Amerikaanse banken met liquiditeitsproblemen en de vooruitzichten voor de sector.

De aandelen van Credit Suisse daalden rond 11.00 uur Londense tijd met 23,79%. De handel werd meerdere keren stilgelegd door de beursexploitant toen het aandeel daalde.

De prijs stopte op $ 1,7430 na 11 uur Londense tijd.

-Hanna Ward Glinton

De handel in aandelen van verschillende Europese banken, waaronder Credit Suisse, Société Générale, Monte dei Paschi en het Italiaanse UniCredit, is stopgezet vanwege een duikvlucht.

Credit Suisse daalde maar liefst 21% rond 10.33 uur Londense tijd, gevolgd door Societe Generale die 9,9% daalde.

-Hanna Ward Glinton

De aandelen van het belegerde Credit Suisse bereikten voor de tweede achtereenvolgende dag een historisch dieptepunt en daalden woensdag rond 9.47 uur Londense tijd met maar liefst 10%.

Beleggers beoordelen de impact van de aankondiging van de bank op dinsdag dat zij “materiële zwakheden” heeft ontdekt in haar financiële rapportageprocessen voor 2022 en 2021.

-Hannah Ward Glinton en Elliott Smith

Factoren zoals black-outs in Zuid-Afrika, oorlog in Oekraïne en verhoogde productie van hybride auto’s kunnen de platinaprijzen in 2023 opdrijven.

Investeringsbank UBS heeft haar voorspelling voor de prijs van platina in 2023 herzien en schat dat het edelmetaal in juni $ 1.150 per ounce zal kosten, vergeleken met een eerdere schatting van $ 1.100, en in december $ 1.200 per ounce zal bereiken.

“Het komt erop neer dat we een aanzienlijke groei van 24% op jaarbasis verwachten in termen van de totale vraag”, vertelde Ed Sterk, onderzoeksdirecteur bij World Investments Platinum Council, aan CNBC, “maar het aanbod zal alleen maar toenemen.” 13% ten opzichte van vorig jaar.

Het volledige verhaal is hier beschikbaar.

-Hanna Ward Glinton

De aandelen van het Franse logistieke bedrijf Bollore stegen met 8% in de vroege handel nadat het bedrijf besloot een bod in contanten op zijn aandelen uit te brengen.

Het zal ernaar streven iets meer dan 288,6 miljoen aandelen te verwerven, wat neerkomt op 9,78% van het aandelenkapitaal, volgens een persbericht van het bedrijf.

IG Group zakte naar de bodem van de Stoxx 600 in de vroege handel nadat de netto handelsinkomsten in het derde kwartaal daalden als gevolg van marktvolatiliteit en het bedrijf zag een daling van 5% in het aantal actieve klanten.

De online handelsorganisatie rapporteerde over het laatste kwartaal een omzet die 7% lager was dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

De Europese aandelenmarkten openden lager, waarbij de bankaandelen verder in de negatieve spiraal zakten na de wereldwijde gevolgen van de Silicon Valley-bank.

De pan-Europese Stoxx 600-index is tijdens de vroege handel 0,4% gedaald, waarbij de meeste grote sectoren en beurzen in het rood staan. Retailaandelen leidden verliezen, een daling van 1,9%, gevolgd door olie- en gasaandelen, die 1,4% daalden. Bankaandelen daalden 0,5%.

-Hanna Ward Glinton

De Duitse autofabrikant BMW zei woensdag dat het een EBIT-marge (winst vóór rente en belasting) van 8-10% verwacht voor zijn assortiment auto’s in 2023, met een vastgestelde leveringsdatum. Een lichte stijging ten opzichte van 2022. De verkoopprijzen zijn erop gericht om op een “stabiel” niveau te blijven.

Het bedrijf bevestigde de resultaten voor het volledige jaar 2022 Ik noemde vorige weekinclusief EBIT van € 10,6 miljard ($ 11,4 miljard) voor de autosector, een marge van 8,6% vorig jaar.

BMW is bezig met de massale uitrol van elektrische voertuigen op batterijen en verwacht dat het vóór 2030 meer dan 50% van het BEV-aandeel zal bereiken. Het BEV-aandeel van het bedrijf zal naar verwachting 15% bereiken in 2023.

– Ruxandra Yurdach

UBS heeft een aantal Chinese aandelen genoemd, die naar eigen zeggen ‘veerkrachtig’ zijn gebleven tijdens periodes van verhoogde geopolitieke spanningen tussen de VS en China.

In een notitie aan klanten op 13 maart zei de Zwitserse bank dat er meer marktvolatiliteit wordt verwacht wanneer een mogelijk Amerikaans investeringsverbod in sommige Chinese sectoren wordt aangekondigd.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen over de aandelenselectie van UBS.

-Ganesh Rao

Uit officiële gegevens bleek dat de industriële productie van China in de periode januari-februari met 2,4% is gestegen.

De detailhandelsverkopen stegen in dezelfde periode met 3,55%, in lijn met de verwachtingen.

Investeringen in vaste activa in China stegen in de eerste twee maanden van het jaar met 5,5%, boven de verwachtingen van economen gepolst door Reuters die een groei van 4,4% verwachtten.

De Chinese intra-yuan verzwakte na de publicatie van de gegevens en werd verhandeld op 6,8822 ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

De People’s Bank of China handhaafde de rente op 481 miljard yuan aan eenjarige leningen op middellange termijn op 2,75%.